文章核心观点 - 通用磨坊凭借品牌、定价策略和加速战略在食品行业占据优势，过去三个月股价涨幅超行业，但面临成本压力，仍有望保持竞争力和持续增长 [1][6] 公司优势 - 拥有众多在各自品类中占据领先市场份额的品牌，如品食乐、托蒂诺等，消费者忠诚度高，使公司比竞争对手有更多定价灵活性 [2] - 全力推进2021年初启动的“加速战略”，2024财年聚焦提升品牌竞争力、创新和适应消费者变化三大优先事项 [2] - 管理层致力于提高供应链效率，强调整体利润率管理节省成本，谨慎分配资本，以实现规模最大化、提高运营效率和股东回报 [4] 公司面临的问题 - 持续面临生产成本上升带来的利润率压力，2024财年第三季度调整后毛利率受投入成本通胀、供应链成本增加等影响，第四季度投入成本通胀仍将持续 [5] 公司应对措施及预期 - 有能力在挑战环境中有效管理成本，2024财年有望实现整体利润率管理成本节省5%，高于去年同期 [6] - 预计2024财年按固定汇率计算调整后营业利润增长4 - 5%，调整后每股收益增长4 - 5% [6] 其他推荐股票 - 泰森食品目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为24.4%，本财年收益预计同比增长76.1% [7] - 荷美尔食品目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为3.5%，本财年销售额预计同比增长1.2% [7][8] - J.M.斯马克目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为7.5%，本财年收益预计同比增长7.6% [8]