文章核心观点 - 公司宣布发行12亿美元2030年到期的1.25%可转换优先票据，介绍票据条款、资金用途及相关交易安排 [1] 发行情况 - 公司宣布发行12亿美元2030年到期的1.25%可转换优先票据，以私募方式出售给合格机构买家，初始购买者有13天内额外购买2亿美元票据的选择权，发行预计5月16日完成，发行规模从之前宣布的10亿美元上调 [1] - 扣除相关费用后，发行净收益预计约11.777亿美元，若初始购买者全额行使额外购买权，净收益约13.742亿美元 [2] 资金用途 - 公司计划用约14352万美元净收益支付上限期权交易成本，剩余净收益用于偿还约1.0341亿美元第一留置权美元B类定期贷款及应计利息，以及一般公司用途；若初始购买者行使额外购买权，部分净收益用于进行额外上限期权交易，其余用于偿还更多贷款及利息 [3] 票据条款 - 票据为无担保优先债务，年利率1.25%，每年6月1日和12月1日付息，2030年6月1日到期，满足条件时公司可赎回 [4] - 初始转换率为每1000美元本金对应6.4799股公司普通股，初始转换价格约154.32美元/股，较5月13日收盘价溢价约30%，转换率会因特定事件调整 [5] - 转换时，公司支付现金至转换票据本金总额，剩余部分可选择现金、股票或两者组合支付；2030年3月1日前，持有人仅在特定事件和期间可转换，之后至到期前可随时转换 [6] - 若公司在票据到期前发生根本性变更，持有人可要求公司以本金加应计利息回购 [7] 上限期权交易 - 公司已与交易对手进行私下协商的上限期权交易，预计减少票据转换时普通股潜在稀释和/或抵消超额现金支付，上限价格初始为237.42美元/股，较5月13日收盘价溢价100%，会按条款调整；若初始购买者行使额外购买权，公司预计进行额外上限期权交易 [8][9] - 交易对手及关联方在建立初始套期保值时，可能进行衍生品交易和/或购买公司普通股，影响股价和票据价格；定价后至到期前，可能调整套期保值头寸，影响股价和票据价格，进而影响持有人转换能力和转换所得 [10][11] 发行方式 - 票据根据规则144A出售给合格机构买家，未在证券法或州证券法注册，除非注册或符合豁免条件，否则不得在美国发售或出售，仅通过私募备忘录发售 [12]