文章核心观点 Alerus Financial Corporation将以全股票合并方式收购HMN Financial, Inc.，交易价值约1.164亿美元，预计2024年第四季度完成，合并后公司资产规模将扩大，业务有望拓展 [1][2][3] 交易概述 - Alerus和HMNF签署合并协议，Alerus将以全股票合并方式收购HMNF，交易价值约1.164亿美元 [1] - HMNF股东每持有1股HMNF普通股将获得1.25股Alerus普通股，合并预计符合HMNF股东免税重组条件 [3] - 基于2024年5月14日Alerus收盘价，总交易价值约1.164亿美元，合每股25.86美元 [3] 公司情况 Alerus Financial Corporation - 是一家商业财富银行和全国退休服务提供商，提供银行、财富管理、退休和福利计划等多元化金融解决方案 [6] - 在北达科他州、明尼苏达州、亚利桑那州设有银行和财富管理办公室，退休和福利服务覆盖全美 [7] HMN Financial, Inc. - 总部位于明尼苏达州罗切斯特，旗下Home Federal Savings Bank在明尼苏达、爱荷华和威斯康星州设有分支机构 [8] - 截至2024年3月31日，HMNF合并总资产12亿美元，包括约8.723亿美元贷款和10亿美元存款 [2] 合并影响 - 这是Alerus自2000年以来第26次收购，符合其长期业务扩张计划 [2] - 合并后公司总资产约55亿美元，总贷款37亿美元，总存款43亿美元，管理资产约431亿美元，在中西部和亚利桑那州拥有29个网点 [2] - 交易预计对Alerus一次性成本前的估计收益立即产生增值作用，有形账面价值回本约2.2年，内部收益率超25% [3] - 合并完成后，一名HMNF董事将加入Alerus董事会 [3] 交易进程 - 交易已获两家公司董事会一致批准，需满足惯例成交条件，包括获得监管批准和股东同意 [4] - 预计2024年第四季度完成交易 [4] 相关安排 - Alerus将于2024年5月15日上午11点（东部时间）召开电话会议讨论交易相关事宜，相关幻灯片可在其投资者网站查看 [5] - Alerus将向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，其中包含联合代理声明/招股说明书，股东可从SEC网站、公司网站免费获取 [13] - Alerus、HMNF及其部分董事、高管等可能被视为合并代理征集参与者，相关信息将包含在联合代理声明/招股说明书中 [14]