文章核心观点 全球并购交易量今年预计增长50%，存在收购股票投资机会，但仅基于收购传闻购买股票有风险 推荐7只具有收购潜力且有投资价值的股票 [1][2][3] 各公司情况 E2open Parent Holdings (ETWO) - 运营基于云的供应链管理SaaS平台 自去年10月以来成为激进投资者Elliott Management对冲基金的目标 该基金持有13.8%的流通股 并可能进行并购交易 [5][6] - 虽股价大幅反弹 但基金未退出持仓 收购可能性仍在 且强劲财报也可能推动股价继续上涨 [7] Indie Semiconductor (INDI) - 为驾驶辅助系统和自动驾驶汽车制造芯片和软件 近期有收购传闻 私募股权公司Silver Lake有意收购其所有流通股 股价已适度上涨 [10][11] - 目前股价约6美元 曾达两位数 若达成交易 收购溢价可能较高 即使传闻不实 明年盈利预期也可能推动股价进一步上涨 [12] Nordstrom (JWN) - 今年3月诺德斯特龙家族表达将其私有化的兴趣 路透社报道私募股权公司Sycamore Partners也有兴趣 收购催化剂增强 股价向52周高点攀升 [14][15] - 市盈率为12.2倍 相对便宜 考虑到其可出售的房地产资产 收购方可能需支付高额溢价 除收购外 积极惊喜也可能推动股价上涨 [16] Paramount Global (PARA) - 娱乐集团受到战略和金融买家关注 索尼和私募股权公司Apollo Global Management曾出价 但索尼可能退出 股价走势不一 [18][19] - 市盈率为9.7倍 估值低 媒体资产组合多样 仍是有吸引力的收购目标 即使不被收购 也可通过出售非核心资产实现价值 [20] Peloton Interactive (PTON) - 家庭健身公司营收下降 净亏损高 低估值看似合理 但私募股权可能认为其是潜在优质资产 有收购传闻 [22][23] - 因收购传闻股价上涨超20% 仍有投资机会 公司自身的转型努力也可能带来类似回报 [24] Rapid7 (RPD) - 季度财报发布后股价下跌 市场反应可能过度 公司盈利和营收超预期 只是下季度指引略低于预期 市盈率为17.5倍 与同行相比合理 [26] - 去年8月有私募股权公司出价收购 目前股价接近新低 可能会有新的收购要约 收购方有望使其重回增长并获利 [27] Under Armour (UA) - 运动服装公司近年来股价大幅下跌 原因是营收增长疲软和高通胀对利润率的影响 创始人Kevin Plank上月回归担任CEO [29][30] - 摩根士丹利分析师认为其是顶级收购候选公司 Plank持有16%股份 可能与私募股权合作进行管理层收购 市盈率为13.6倍 收购溢价可能较高 [30][31]