文章核心观点 - 云服务股票Confluent过去一年表现逊于市场，但2024年有望改变，因其2023年Q4和2024年Q1业绩出色，且拥有巨大终端市场机会，分析师预计其未来五年将保持出色增长，投资者可考虑买入 [1][2][11] 业绩表现 - 2024年Q1营收同比增长25%至2.17亿美元，非GAAP调整后每股盈利0.05美元，上年同期每股亏损0.09美元，超华尔街预期 [3] - 预计本季度营收2.295亿美元，每股盈利0.045美元，营收同比增长超21%，盈利将再次增长 [4] 业务增长 - 云业务Confluent Cloud本季度营收同比增长45%至1.07亿美元，订阅收入同比增长29%至2.07亿美元 [5][6] - 上季度总客户数量同比增长9%至5120家，年经常性收入超10万美元的客户数量同比增长17%至1260家，超100万美元的客户数量同比增长24%至168家 [7] 客户留存与盈利 - 上季度美元净留存率在120%-125%之间，表明公司赢得了更多客户支出份额，推动毛利率同比提升4.7个百分点 [8][9] - 公司将全年营收指引从9.5亿美元提高到9.57亿美元，2024年盈利预期从每股0.17美元提高到0.19-0.20美元 [10] 市场前景与股价预期 - 公司估计2022年潜在市场规模为600亿美元，2025年将增至1000亿美元，分析师预计未来几年营收增长率将提高 [12] - 分析师预计公司未来五年净利润年增长率达124%，若按此速度增长，2028年每股收益可达2.25美元 [13] - 假设2028年每股收益达2.25美元，市盈率为30倍，股价将涨至67美元，较当前水平上涨123% [14]