通胀对冲资产 - 通胀对冲资产旨在保护投资者免受因价格上涨导致的货币贬值影响 通过投资于预期能保持或增加价值的资产 可以防止因通胀导致的投资损失 [1] - 通胀会削弱购买力 因此投资者希望通过收益和投资跑赢通胀 从而在价格上涨的情况下仍能负担更多 [1] - 各州的通胀率受其经济和财政货币政策影响 通胀可分为需求拉动型、成本推动型和内置型 [1] 科技股作为通胀对冲 - 黄金是传统的通胀对冲工具 但在2024年 投资者开始转向大型科技股 如“七巨头” 46%的受访者仍青睐黄金 近三分之一选择科技巨头 [3] - 调查显示 投资者将Nvidia、亚马逊和Meta视为最佳通胀对冲工具 这些公司在美国市场占据主导地位 其稳定的利润和增长增强了投资者信心 [4] - Nvidia在2024年股价飙升超过200% 达到每股900美元以上 其生成式AI和H100 GPU推动了220亿美元的收入 并使其跻身万亿美元市值俱乐部 [5] 农业用地作为通胀对冲 - 农业用地历史上是机构投资者的通胀对冲工具 2023年 养老基金和免税工具持有约1331处美国农业用地 价值162亿美元 散户投资者可通过REITs如Farmland Partners和Gladstone Land参与 [6] - 农业用地在高通胀期间表现良好 因其与CPI和生产者价格指数呈正相关 自1987年以来 农业用地价格仅有一次同比下降 显示出其在通胀中的保值能力 [6] - 美国在过去20年失去了超过1100万英亩农业用地 预计到205年可能进一步减少 农业用地在1992年至2020年间年均回报率为11% 因其稀缺性和食品需求而增值 [7] 鸡肉行业的机会 - 随着牛肉价格上涨 鸡肉重新成为美国人喜爱的食品选择 鸡肉产品零售额在截至4月21日的一年中增长了3% 而猪肉和牛肉销售额略有下降 [8] - 美国牛群供应不稳定导致肉类加工商如Tyson支付更高的牲畜价格 推高了批发和零售肉价 鸡肉需求强劲 部分原因是消费者转向更便宜的食品 [9] - Pilgrim's Pride的CEO指出 餐厅菜单上更多便宜的鸡肉产品 尽管整体餐厅客流量下降 但其快餐连锁店销售额在最新季度增长了6% 公司股价在过去一年上涨约60% [9]