文章核心观点 - 减肥药物市场潜力大，Amgen公司研发的GLP - 1药物MariTide有潜力影响Zepbound和Wegovy的未来需求，虽处于早期试验阶段但值得关注，当前Amgen股票估值合理有投资价值 [2][3][8] 分组1：行业现状 - GLP - 1减肥药物如Zepbound和Wegovy越来越受欢迎，其制造商Eli Lilly和Novo Nordisk过去几年成为热门投资对象 [1] - 减肥药物能为公司带来巨额收入，众多医疗公司竞争将类似产品推向市场 [2] 分组2：MariTide优势 - MariTide（AMG 133）是Amgen公司研发的GLP - 1注射疗法，能使人体重最多降低15%，与Wegovy效果相当 [3] - MariTide只需每月给药一次，部分患者用药频率更低，相比需每周注射的Wegovy和Zepbound更有吸引力且可能成本更低 [4] - 患者停用MariTide后能保持体重，解决了其他GLP - 1药物停药后体重反弹的问题 [5] 分组3：MariTide面临的挑战 - Zepbound和Wegovy已获美国市场减肥药物批准，MariTide仅处于2期试验，现有数据基于1期试验 [6] - 早期试验成功不意味着MariTide能获批或进入3期试验，药物成功通过临床试验、获批并产生收入可能需多年时间 [7] 分组4：Amgen股票投资分析 - 今年以来Amgen股价上涨8%，基于分析师估计其预期未来利润的16倍，当前可能是低价买入时机 [8] - Amgen估值合理，即使MariTide未获批也是优质医疗股且有2.9%股息收益率，投资它比投资小型医疗公司更安全，回报可能超Eli Lilly和Novo Nordisk [9]