文章核心观点 - 公司股价近期跌破每股10美元，鉴于其营收增长和迈向盈利的趋势，股价显得过于便宜，公司执行情况良好，正迈向盈利，且获分析师支持，作者本周将通过备兑看涨期权订单增持其股票 [1][9] 公司概况 - 公司总部位于新泽西州普林斯顿，产品组合包括治疗法布里病的口服药Galafold（2018年夏季获批）和治疗晚发型庞贝病的Pombiliti + Opfolda（2023年10月获批），管理层认为这两款产品峰值销售潜力合计超15亿美元，公司市值略超28亿美元，股价约9.5美元 [2][3] 第一季度财报 - 5月9日公布第一季度财报，非GAAP每股亏损2美分，比预期好1美分，GAAP总运营费用同比增长6%至1.246亿美元，主要因Pombiliti + Opfolda推出 [4] - 营收同比增长28%至1.104亿美元，略低于市场共识预期，Galafold营收同比增长15%至9940万美元，Pombiliti + Opfolda销售额增长良好，营收超1100万美元，环比增长30% [5] 本财年指引 - 总营收增长25% - 30%，Galafold营收增长13% - 17%（此前为11% - 16%），Pombiliti + Opfolda营收6200万 - 6700万美元，非GAAP运营费用3.45亿 - 3.65亿美元 [6] 分析师反应与资产负债表 - 分析师对公司前景大多持积极态度，Needham和高盛维持对FOLD的持有评级，古根海姆将其评级从持有上调至买入，另有四家分析师重申买入评级，目标价在13 - 19美元之间 [6] - 第一季度非GAAP净亏损460万美元后，公司资产负债表上有近2.4亿美元现金和有价证券 [7] 盈利预测 - 2023财年每股亏损51美分，营收超3.99亿美元，分析师预计2024财年每股亏损减半至21美分，销售额达5.1亿美元，2025财年每股盈利24美分，营收增长超25% [8]