文章核心观点 - RBC Bearings 2024财年第四季度调整后每股收益超预期且同比增长，营收同比增加但未达预期，各业务板块表现有差异，财务状况总体良好，管理层对2025财年第一季度销售有乐观预期 [1][2][8] 营收详情 - 2024财年第四季度营收4.137亿美元，同比增长4.9%，但未达Zacks共识预期的4.16亿美元 [2] - 报告期末积压订单7.261亿美元，同比增长9.4% [2] - 2024财年营收15.6亿美元，同比增长6.2%，调整后收益8.62美元，同比增长15.2% [2] 业务板块详情 - 公司有航空航天/国防和工业两个可报告板块，第四财季工业营收2.714亿美元，占比65.6%，同比下降0.4% [3] - 航空航天/国防营收1.423亿美元，占比34.4%，同比增长16.8% [3] 利润率情况 - 报告期内销售成本同比增长3.2%至2.354亿美元，毛利润增长7.2%至1.783亿美元，利润率扩大90个基点至43.1% [4] - 销售、一般和行政费用6440万美元，同比增长8.1%，调整后EBITDA增长7.4%至1.301亿美元，调整后EBITDA利润率为31.4%，同比上升70个基点 [4] - 调整后营业收入同比增长8.6%至9630万美元，调整后利润率增加80个基点至23.3%，净利息费用1880万美元，上年同期为2170万美元 [5] 资产负债表和现金流 - 第四财季末现金及现金等价物6350万美元，上年同期为6540万美元，总债务11.9亿美元，低于上年同期的14亿美元 [6] - 2024财年经营活动产生净现金2.747亿美元，同比增长24.5%，资本支出3320万美元，同比下降21% [6] - 2024财年公司回购价值1100万美元的股票，同比增长41.4% [7] 前景展望 - 管理层预计2025财年第一季度净销售额在4.15 - 4.2亿美元之间，较上年同期的3.871亿美元增长7.2 - 8.5% [8] Zacks评级及其他股票 - RBC目前Zacks评级为2（买入） [9] - Luxfer Holdings目前Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为122.5%，过去60天2024年盈利共识预期增长13.5% [10] - Crane Company目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为15.2%，过去60天2024年盈利共识预期增长3.3% [10][11] - Tennant Company目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为38%，过去60天2024年盈利共识预期微升1.9% [11]