文章核心观点 - ResMed公司受益于云连接平台全球供应及MEDIFOX DAN业务，SaaS业务有机增长强劲，但债务水平上升和竞争格局令人担忧；过去六个月该公司股票涨幅超行业和标普500指数；公司盈利有超预期表现；同时给出了公司的优劣势、估计趋势及相关行业的关键选股建议 [1][2] 公司概况 - 公司为知名医疗设备公司，市值321.1亿美元；过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为2.81% [2] 公司优势 - 口罩销售强劲，受益于竞争对手召回事件，美国市场因数字健康生态系统助力业务增长，海外专注开发相关项目 [3][4] - 数字健康有潜力，关键软件产品上云，投资人工智能驱动能力和面向客户的AI产品，早期测试反馈积极 [5][6] - 加大对国际市场的关注，在高增长市场投资和拓展业务；2024财年第三季度欧洲、亚洲等市场销售增长3%，全球设备销售增长5%，口罩等销售增长10%，美国等地区设备销售增长7%，口罩等销售增长12% [7][8] 公司劣势 - 债务水平上升，截至2024年3月31日，长期债务9.97亿美元，现金及现金等价物仅2.38亿美元；2024财年第三季度利息保障倍数为22.6%，低于上一财年同期的29% [9][10] - 竞争格局激烈，睡眠呼吸障碍产品市场在价格、功能和可靠性方面竞争激烈，主要竞争对手众多，行业整合可能加大公司与竞争对手资源差距 [11] 估计趋势 - 过去90天，Zacks对公司2024财年每股收益的共识估计从7.43美元降至7.64美元；对公司2024财年收入的共识估计为46.6亿美元，较上年报告数字增长10.5% [12] 关键选股 - Hims & Hers Health目前Zacks评级为1（强力买入），2024年预计盈利增长率达263.6%，过去一年股价上涨53.4%，而行业下跌25.8%；过去四个季度中三个季度盈利超预期，平均惊喜为79.2% [13][14] - High Tide目前Zacks评级为1，2024年预计盈利增长率为100%，过去一年股价飙升57.9%，而行业上涨1%；过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为91.7% [14] - Medpace目前Zacks评级为1，2024年预计盈利增长率为27.1%，过去一年股价暴涨87.7%，而行业增长6.1%；过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为12.8% [15]