文章核心观点 - 丘博集团（Chubb Limited）凭借优质业务组合、高续保率、费率上调、战略举措和稳健资本状况，具备良好增长态势 [1] 盈利惊喜历史 - 丘博过去四个季度盈利均超预期，平均超23.78% [2] 股本回报率 - 2024年第一季度丘博股本回报率为16.3%，同比提升320个基点，超行业平均7.8% [3] - 2024年第一季度核心有形股本运营回报率同比提升110个基点至13.7% [3] Zacks排名与股价表现 - 丘博当前Zacks排名为3（持有） [4] - 过去一年丘博股价上涨33.5%，高于行业26.6%的涨幅 [4] 乐观增长预测 - Zacks对丘博2024年营收共识预期为549.6亿美元，同比增长7.6% [6] - 对2025年每股收益和营收共识预期较2024年分别增长9.5%和7.9% [6] - 过去五年丘博盈利增长19.4%，优于行业平均9.6% [6] - 公司VGM评分为B，有助于识别具吸引力价值、良好增长和潜力动量的股票 [6] 业务顺风因素 - 丘博增长战略聚焦挖掘国内外中端市场业务潜力，提升传统核心套餐和特色产品 [7] - 公司投资战略举措为长期增长铺路，专注具增长空间的网络保险 [7] - 丘博通过并购实现无机增长，多元化业务组合、增加能力、拓展地理覆盖范围并产生协同效应 [8] - 收购提升保费收入，保费还受益于商业财险费率上调、新业务和高续保率 [9] - 运营现金流改善和更好的利率环境有望推动投资收入增长，管理层预计第二季度调整后净投资收入在15 - 15.2亿美元之间，后续持续增长 [9] 股息与回购 - 丘博股息历史出色，董事会将在年度会议提议股息上调5.8%，为连续第31年上调 [10] - 丘博股息收益率为1.3%，高于行业平均0.3%，股票对追求收益投资者有吸引力 [10] - 丘博股票回购授权剩余33.3亿美元 [10] - 过去60天Zacks对丘博2024年盈利共识预期上调0.2%，反映分析师乐观态度 [10] 其他可考虑股票 阿彻资本集团（Arch Capital Group Ltd.） - Zacks排名为1（强力买入） [11] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超28.41% [12] - 过去一年股价上涨36.3% [12] - 过去30天Zacks对其2024年和2025年盈利共识预期分别上调5.1%和3.3% [12] RLI公司（RLI Corp.） - Zacks排名为1（强力买入） [11] - 过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均超132.39% [13] - 过去一年股价上涨13% [13] - Zacks对其2024年和2025年盈利共识预期同比分别增长16.1%和3.2% [13] NMI控股公司（NMI Holdings Inc） - Zacks排名为2（买入） [11] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超8.60% [13] - 过去一年股价上涨33.3% [13] - Zacks对其2024年和2025年盈利共识预期同比分别增长9.1%和8.3% [14]