文章核心观点 - 洲际交易所凭借其优质业务组合、广泛风险管理服务、战略收购、稳健资产负债表和有效资本配置有望实现增长，分析师对其前景乐观 [1] 公司业绩表现 - 过去七年，2024年和2025年盈利的Zacks共识估计各上调1美分 [1] - 年初至今，公司股价上涨6.6%，跑赢行业4.4%的涨幅 [1] - 过去五年，公司盈利增长10%，优于行业平均的9.8% [2] - 过去四个报告季度中，公司三次超出盈利预期，一次未达预期，平均超出幅度为2.94% [2] - 过去12个月，公司投资资本回报率为6.6%，高于行业平均的4.8% [2] 公司发展动力 - 公司营收多年来持续改善，五年复合年增长率为10%，丰富产品和广泛风险管理服务有助于保持增长势头 [3] - 公司除有机增长外，无机增长表现出色，收购黑骑士公司有助于实现成本协同效应，预计固定收益和数据服务经常性收入将实现中个位数增长 [4] - 美国住宅抵押贷款行业数字化加速，公司拥有美国最大的抵押贷款网络，预计未来10年抵押贷款收入年均增长8 - 10%，抵押贷款技术业务预计实现低至中两位数增长，2024年该业务总收入预计持平或低个位数下降 [5] 公司盈利预测 - 2024年盈利的Zacks共识估计为5.95美元，同比增长5.9%，营收92亿美元，增长15.3% [6] - 2025年盈利的Zacks共识估计为6.59美元，同比增长10.7%，营收97亿美元，增长5.5% [6] - 公司长期盈利增长率预计为9%，高于行业平均的8.1% [7] 公司财务状况 - 公司资产负债表健康、风险低，有望在中长期提供稳定性和支撑战略投资 [7] - 公司资本状况良好，通过股票回购和股息向股东分配财富，过去六年股息翻倍，授权资金还有25亿美元 [7] 其他金融股情况 - 金融板块中，Coinbase Global、First BanCorp和Morgan Stanley排名较好，均为Zacks排名第一（强力买入） [8] - Coinbase过去四个季度平均盈利惊喜为364.63%，年初至今股价上涨27.8%，2024年每股收益预计同比增长1804.5% [8] - First BanCorp 2024年和2025年每股收益预计同比分别增长3.5%和6.2%，年初至今股价上涨9.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为17.05% [9] - Morgan Stanley过去四个季度平均盈利惊喜为11.15%，年初至今股价上涨9%，2024年和2025年盈利预计同比分别增长25.3%和13.3% [9]