文章核心观点 - 模拟器件公司2024财年第二季度调整后每股收益超预期但同比下降，营收超预期但同比下滑，各终端市场疲软是主要负面因素 [1] 财务业绩 - 2024财年第二季度调整后每股收益1.40美元，超Zacks共识预期11.1%，同比下降51% [1] - 营收21.6亿美元，超Zacks共识预期的21.0亿美元，同比下降34% [1] 各终端市场营收情况 - 工业市场营收10.1亿美元，占总营收47%，同比下降44%，超Zacks共识预期的9.657亿美元 [2] - 通信市场营收2407.8万美元，占营收11%，同比下降45%，低于Zacks共识预期的2536万美元 [2] - 汽车市场营收6582.4万美元，占营收30%，同比下降10%，超Zacks共识预期的6528万美元 [2] - 消费市场营收2451.8万美元，占营收11%，同比下降9%，超Zacks共识预期的2323万美元 [2] 运营细节 - 调整后毛利率较上年同期收缩700个基点至66.7% [3] - 调整后运营费用5.9774亿美元，同比下降18.5%，占营收比例为27.7%，同比扩大520个基点 [3] - 调整后运营利润率为39%，远低于上年同期的51.2% [3] 资产负债表与现金流 - 截至2024年5月4日，现金及现金等价物为19.4亿美元，高于2月3日的13亿美元 [4] - 2024财年第二季度末长期债务为66.1亿美元，高于第一季度末的59.5亿美元 [4] - 本季度经营活动提供的净现金为8.08亿美元，低于上一财季的11.4亿美元 [4] - 2024财年第二季度产生6.2亿美元自由现金流 [4] - 2024财年第二季度向股东返还6.78亿美元，其中股息支付4.56亿美元，回购股份2.22亿美元 [4] 业绩指引 - 2024财年第三季度预计营收22.7亿美元（±1亿美元），Zacks共识预期为21.6亿美元 [5] - 非GAAP每股收益预计为1.50美元（±0.10美元），共识预期为1.35美元 [5] - 预计非GAAP运营利润率为40%（±100个基点） [5] Zacks评级与相关股票 - 模拟器件公司目前Zacks评级为4（卖出） [6] - 科技板块中戴尔科技、CrowdStrike和Intuit目前Zacks评级为2（买入） [6] - 戴尔科技年初至今股价上涨93.9%，长期盈利增长率为12% [6] - CrowdStrike年初至今股价上涨36.8%，长期盈利增长率预计为22.31% [6] - Intuit年初至今股价上涨7.2%，长期盈利增长率为14.57% [6]