文章核心观点 - 自夏威夷银行上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约1%，表现逊于标普500指数，需结合最新财报判断后续走势，当前公司盈利未达预期，多项指标有变化，市场预期呈下降趋势 [1][2] 公司Q1财报情况 盈利情况 - 2024年第一季度每股收益87美分，未达Zacks共识预期的92美分，较去年同期的1.14美元下降 [2] - 净利润3640万美元，同比下降22.3% [3] 营收与费用 - 季度总营收1.562亿美元，同比下降11.6%，未达Zacks共识预期的1.6079亿美元 [4] - 净利息收入1.139亿美元，同比下降16.2%，净息差降至2.11% [4] - 非利息收入4230万美元，同比增长3.8%，调整后增长2.4% [5] - 非利息费用降至1.059亿美元，调整后为1.032亿美元，同比下降1.6%，效率比率升至67.76% [6] 资产负债 - 截至2024年3月31日，贷款和租赁余额降至139亿美元，存款降至207亿美元 [7] 信用质量 - 截至2024年3月31日，不良资产1180万美元，同比增长近1% [8] - 净贷款和租赁冲销230万美元，较去年同期减少40万美元 [8] - 信贷损失拨备200万美元，与去年同期持平，信贷损失准备金增至1.477亿美元 [8][9] 资本与盈利比率 - 截至2024年3月31日，一级资本比率升至12.74%，总资本比率升至13.81%，有形普通股权益与风险加权资产比率升至8.70% [10] - 2024年第一季度末，平均资产回报率降至0.63%，平均股东权益回报率降至10.34% [11] 股份回购 - 报告期内未回购任何股份 [12] 公司展望 2024年第二季度 - 预计核心非利息收入略低于上一季度的4230万美元 [13] 2024年全年 - 预计费用比2023年正常化费用4.19亿美元高1 - 2%，预计税率为24.5% [14] 市场预期 - 过去一个月，公司预期向下修正，共识预期下降9.47% [15] - 公司VGM综合评分为F，成长评分为F，动量评分为D，价值评分为D [16] - 公司Zacks排名为5（强烈卖出），预计未来几个月回报低于平均水平 [17] 行业内其他公司表现 业绩情况 - 同行业的Westamerica过去一个月股价上涨4.9%，2024年第一季度营收7584万美元，同比下降4.8%，每股收益1.37美元，去年同期为1.47美元 [18] 预期情况 - 本季度预计每股收益1.34美元，同比下降11.3%，Zacks共识预期近30天未变 [19] - Westamerica的Zacks排名为4（卖出），VGM评分为C [19]