文章核心观点 尽管抵押贷款利率持续上升，但由于有利的人口结构、住房供应严重短缺和持续强劲的需求趋势，住房前景仍乐观 普尔特集团受益于有利的需求条件、稳健的运营模式和谨慎的年度土地收购策略，其股票表现出色，值得投资者纳入投资组合 [1][2] 普尔特集团表现情况 - 过去一年，公司股价上涨74.9%，跑赢行业51.1%的涨幅，也优于建筑板块和标准普尔500指数45.5%和26.7%的涨幅 [1] - 过去30天，分析师上调预期，2024年每股收益（EPS）的一致预期从11.77美元增至12.89美元 [1] - 公司长期盈利增长率为17.7% [2] 普尔特集团驱动因素 稳健的运营模式 - 公司有效平衡投机性和按订单建造的方式，维持50/50的销售平衡，根据品牌调整策略，满足不同市场需求 [3] - 在高利率时期，投机性房屋可提供如远期抵押贷款利率承诺等有力激励措施 [4] 土地收购 - 2023年公司在土地收购和开发上投资43亿美元，2024年第一季度投资11亿美元，其中60%用于开发现有土地资产 [4] - 2024年公司计划在土地上花费约50亿美元，维持开发和新收购60/40的比例，目标是每年将未来交付量提高5 - 10% [4][5] 关注可负担性 - 公司战略上关注满足入门级住房需求，解决美国住房市场的可负担性问题，提高了盈利能力 [5] - 2024年第一季度，首次购房者占公司客户的41%，公司确保超三分之一的业务面向该细分市场 [5] 高净资产收益率（ROE） - 公司过去12个月的ROE为25.8%，远高于行业的15.9%，反映了公司对股东资金的有效利用 [6] 其他推荐股票 阿姆斯壮世界工业公司（AWI） - 目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为15.2% [7] - 过去一年股价飙升76%，过去30天2024年EPS一致预期从5.74美元增至5.89美元 [7] 前门公司（FTDR） - 目前Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为286.8% [7] - 过去一年股价上涨13.6%，过去30天2024年EPS一致预期从2.36美元增至2.52美元 [7] 高级排水系统公司（WMS） - 目前Zacks评级为2，过去四个季度平均盈利惊喜为30.5% [8] - 过去一年股价上涨86.7%，过去七天2024年EPS一致预期从6.70美元增至6.75美元 [8]