文章核心观点 - 兰姆韦斯顿控股公司正积极实施定价策略应对通胀压力，同时扩大产能以维持长期增长，但餐厅客流量低迷是一个问题 [1] 利好因素 - 公司受益于有利的定价环境，2024财年第三季度价格/组合上涨4%，源于2023财年开始的通胀驱动的定价行动，预计将推动营收增长，2024财年第四季度净销售额预计在16.9亿至17.5亿美元之间 [2] - 公司资产负债表稳健、现金生成能力强，有利于扩大产能和维持长期增长，其扩大产品供应和增加产能的举措能有效满足零食和薯条不断增长的需求 [3] 产能扩张 - 2024财年前三季度资本支出达8.283亿美元，主要用于中国新工厂建设和设备采购，该工厂于11月投产，还包括爱达荷州、荷兰和阿根廷的产能扩张项目成本，2024财年资本支出预计达9.5亿美元 [4] 高成本环境 - 2024财年第三季度调整后的SG&A费用增加3040万美元至1.644亿美元，主要因EMEA合并和ERP系统过渡相关成本，2024财年SG&A费用预计在7.45亿至7.55亿美元之间，第四季度调整后SG&A预计在1.9亿至1.95亿美元之间 [6] - 尽管调整后毛利润同比增长，但每磅成本上升，关键投入品的通胀给公司业绩带来持续威胁 [7] 销量相关担忧 - 2024财年第三季度销量下降16%，原因包括北美向新ERP系统过渡时客户订单未完成、北美和其他主要全球市场餐厅客流量低迷，以及去年优化客户和产品组合的战略决策的持续影响，消费者仍在适应较高的菜单价格，客流量趋势仍具挑战性 [8] - 过去三个月公司股价下跌15%，而行业增长1.9% [9] 其他推荐公司 - 维塔尔农场公司提供一系列牧场饲养食品，Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为102.1%，当前财年销售额和盈利预计分别增长22.5%和59.3% [10] - 乌茨品牌公司生产多样化的咸味零食，Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为2%，当前财年盈利预计增长24.6% [11] - 麦考密克公司是香料、调味料、特色食品和调味品的领先制造商、营销商和分销商，Zacks排名为2，当前财年销售额和盈利预计分别增长0.3%和5.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为5.4% [11][12]