文章核心观点 公司公布2024年第一季度未经审计财务业绩，虽运营环境具挑战性，但专注提升产品基础性能，认为改进将为当下和未来用例创造价值，预计生成式AI模型与人类直接交互趋势将使实时互动技术受益 [1] 第一季度亮点 - 本季度总收入3300万美元，较2023年第一季度3640万美元下降9.4% [2] - Agora本季度收入1580万美元，较2023年第一季度1510万美元增长4.6% [2] - Shengwang本季度收入1.226亿人民币（1720万美元），较2023年第一季度1.459亿人民币（2130万美元）下降16.0% [2] - 截至2024年3月31日，Agora活跃客户1720个，较2023年3月31日的1481个增长16.1% [2] - 截至2024年3月31日，Shengwang活跃客户3833个，较2023年3月31日的3919个下降2.2% [2] - 截至2024年3月31日的过去12个月，Agora美元净留存率为92% [2] - 截至2024年3月31日的过去12个月，Shengwang美元净留存率为78% [2] - 本季度净亏损950万美元，2023年第一季度净亏损1680万美元；非GAAP净亏损480万美元，2023年第一季度非GAAP净亏损910万美元 [2] - 本季度调整后EBITDA为负610万美元，2023年第一季度为负640万美元 [2] - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物、银行存款和银行发行的金融产品总额为3.808亿美元 [2] - 本季度经营活动净现金使用量为650万美元，2023年第一季度为890万美元；自由现金流为负710万美元，2023年第一季度为负910万美元 [2] 第一季度财务结果 收入 - 2024年第一季度总收入3300万美元，较去年同期3640万美元下降9.4% [3] - 2024年第一季度Agora收入1580万美元，较去年同期1510万美元增长4.6%，主要因直播购物等领域业务扩张和使用量增长 [3] - 2024年第一季度Shengwang收入1.226亿人民币（1720万美元），较去年同期1.459亿人民币（2130万美元）下降16.0%，主要因宏观经济和监管环境挑战 [3] 收入成本 - 2024年第一季度收入成本1280万美元，较去年同期1360万美元下降5.9%，主要因带宽使用和托管成本下降 [4] 毛利润和毛利率 - 2024年第一季度毛利润2020万美元，较去年同期2280万美元下降11.5% [5] - 2024年第一季度毛利率61.2%，较去年同期62.7%下降1.5%，主要因产品组合变化 [5] 运营费用 - 2024年第一季度运营费用3330万美元，较去年同期4030万美元下降17.3% [6] - 2024年第一季度研发费用1810万美元，较去年同期2100万美元下降13.8%，主要因公司优化全球劳动力致人员成本下降，包括股份支付费用从2023年第一季度350万美元降至2024年第一季度300万美元 [7] - 2024年第一季度销售和营销费用680万美元，较去年同期1050万美元下降35.0%，主要因公司优化全球劳动力致人员成本下降，包括股份支付费用从2023年第一季度170万美元降至2024年第一季度30万美元 [7] - 2024年第一季度一般和行政费用840万美元，较去年同期880万美元下降4.9%，主要因公司优化全球劳动力致人员成本下降，包括股份支付费用从2023年第一季度190万美元降至2024年第一季度100万美元 [7] 运营亏损 - 2024年第一季度运营亏损1260万美元，去年同期为1700万美元 [8] 利息收入 - 2024年第一季度利息收入470万美元，去年同期为440万美元，主要因存款利率上升 [9] 投资亏损 - 2024年第一季度投资亏损200万美元，去年同期为320万美元，主要因股权投资公允价值变动 [10] 净亏损 - 2024年第一季度净亏损950万美元，去年同期为1680万美元 [10] 每股美国存托股份净亏损 - 2024年第一季度归属于普通股股东的每股美国存托股份净亏损0.10美元，去年同期为0.16美元 [10] 股票回购计划 - 截至2024年3月31日的三个月内，公司根据股票回购计划回购约480万股A类普通股（相当于约120万份美国存托股份），花费约320万美元，占2亿美元股票回购计划的1.6% [11] - 截至2024年3月31日，公司根据股票回购计划累计回购约1.186亿股A类普通股（相当于约2970万份美国存托股份），花费约1.075亿美元，占2亿美元股票回购计划的54% [11] - 截至2024年3月31日，公司流通在外普通股3.685亿股（相当于约9210万份美国存托股份），而股票回购计划开始前的2022年1月31日为4.498亿股（相当于约1.125亿份美国存托股份） [11] 财务展望 - 基于现有信息，公司预计2024年第二季度总收入在3400万美元至3600万美元之间 [12] 财报电话会议 - 公司将于2024年5月22日太平洋时间下午6点/东部时间晚上9点举行电话会议讨论财务结果，会议详情可通过相关链接查看，投资者需提前15分钟登录，也可通过链接注册参加，还可于当天访问公司投资者关系网站查看财报发布和相关幻灯片 [13] 非GAAP财务指标使用 - 公司在新闻稿中提供未按美国公认会计原则（GAAP）编制的财务信息，内部用这些非GAAP财务指标分析财务结果，认为对投资者评估持续经营结果和趋势、与同行业公司比较财务结果有用，能帮助识别业务潜在趋势，提供经营结果有用信息，增强对过去业绩和未来前景的理解，使管理层在财务和运营决策中更清晰了解关键指标 [14] 非GAAP财务指标定义 非GAAP净收入（亏损） - 定义为净收入（亏损）调整后排除股份支付费用、收购相关费用、收购无形资产摊销费用和收购无形资产相关所得税 [16] 调整后EBITDA - 定义为净收入（亏损）在扣除汇兑损益、利息收入、投资收入（亏损）、其他收入、联营公司收益、所得税、财产和设备折旧、土地使用权摊销之前，并调整排除股份支付费用、收购相关费用和收购无形资产摊销费用的影响 [17] 自由现金流 - 定义为经营活动提供的净现金减去购买财产和设备（不包括土地使用权收购和总部项目在建工程），公司认为是衡量流动性的指标，能为管理层和投资者提供经营活动净现金和维持及发展业务所需财产和设备投资现金使用情况的有用信息 [18] 运营指标 活跃客户 - 特定时期末的活跃客户定义为公司在前12个月内从其获得超过100美元收入的组织或个人开发者，按唯一客户账户标识符计数，一般一个软件应用在其生命周期内使用相同客户账户标识符，一个账户可用于多个应用 [20] 美元净留存率 - 按过去12个月计算，先确定前12个月的所有客户，再用过去12个月从这些客户获得的收入除以前12个月从同一组客户获得的收入得出商值，因Agora客户收入大多以美元计价，Shengwang客户收入大多以人民币计价，故Agora以美元计算，Shengwang以人民币计算，基本消除外汇翻译影响，Shengwang排除Easemob的CEC业务和K12学术辅导部门收入，公司认为该指标便于逐期比较经营业绩 [21] 公司简介 - 公司是开曼群岛控股公司，有Agora和Shengwang两个独立部门，业务通过独立实体开展 [23] - Agora总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉，是实时互动平台即服务（PaaS）的先驱和全球领导者，为开发者提供简单、灵活、强大的应用程序编程接口（API），将实时语音、视频、互动直播、聊天、白板和人工智能功能嵌入其应用程序 [23][24] - Shengwang总部位于中国上海，是中国市场实时互动PaaS的先驱和领先提供商 [24]