文章核心观点 公司公布2024年第一季度财报，业务表现向好，有望在2025年第二季度实现约2000万美元的年化EBITDASO1和约7500万美元的年化收入，各业务板块有不同程度的发展与变化，同时面临纳斯达克上市合规挑战 [1][2]。 各部分总结 业务亮点 - 公司预计到2025年第二季度，在约7500万美元的年化收入基础上，实现约2000万美元的年化EBITDASO1 [1][2] - 即时检验（PoC）收入环比增长39%，主要得益于HIV检测产品TrinScreen HIV的成功推出和扩大生产 [1][2] - 运营效率提升使毛利率环比提高3.6个百分点，预计2024年至2025年初将进一步改善 [1] - TrinScreen HIV需求和产量强劲，带动整体收入环比增长10%，PoC收入环比增长39% [2] - 盈利能力提升举措使净亏损从2023年第四季度的550万美元降至2024年第一季度的330万美元，改善40%；EBITDASO状况较2023年第四季度改善62% [2] 各业务板块表现 即时检验（PoC）业务 - 2024年第一季度PoC业务收入300万美元，较2023年第一季度的220万美元增长38.5%，其中TrinScreen HIV产品收入120万美元 [4] - 截至目前，TrinScreen HIV已收到2024年供应的600万美元订单，预计2024财年收入超800万美元 [2] - 其他PoC产品收入较2023年第一季度下降17.2%，主要因非洲HIV检测市场订单模式不稳定 [6] 临床实验室业务 - 2024年第一季度临床实验室收入1170万美元，较2023年第一季度的1270万美元下降7.6% [4][7] - 血红蛋白收入比2023年同期增长6.4%，但被实验室服务和自身免疫制造收入下降所抵消，主要因2023年初纽约布法罗实验室停止移植检测活动，以及COVID - 19 VTM产品收入减少超40万美元 [7] 财务指标 收入 - 2024年第一季度总收入1470万美元，较2023年第一季度的1480万美元下降0.8% [4] 毛利和毛利率 - 第一季度毛利550万美元，与2023年第一季度基本持平；毛利率37.6%，与2023年第一季度相同 [8] 研发费用 - 2024年第一季度研发费用110万美元，较2023年第一季度增加20万美元，主要因2024年1月收购Waveform资产后开展生物传感器开发活动，资本化支出70万美元，该业务板块本季度总支出130万美元，预计2024年剩余季度每季度支出少于200万美元 [9] 销售、一般和行政费用（SG&A） - 2024年第一季度SG&A费用750万美元，较2023年第一季度的860万美元减少110万美元，主要因血红蛋白业务举措带来财务效益、销售组合改善、人员优化、成本节约举措、股份支付费用减少和外汇汇兑收益，但被生物传感器部门运营费用增加和摊销增加所部分抵消 [10][11] 运营亏损 - 第一季度运营亏损300万美元，较2023年第一季度的390万美元减少90万美元，降幅23%，主要因间接成本降低 [12] 净财务费用 - 2024年第一季度净财务费用20万美元，较2023年第一季度的240万美元减少220万美元，主要因2024年1月与主要贷款人重新协商定期贷款条款，基本利率从11.25%降至8.75%，确认一次性非现金修改收益360万美元，但部分被衍生负债公允价值变动费用、修订后定期贷款利息费用增加所抵消 [12][13][14] 持续经营业务亏损 - 第一季度持续经营业务亏损330万美元，低于2023年第一季度的630万美元和2023年第四季度的550万美元 [15] EBITDASO - 2024年第一季度持续经营业务调整后EBITDASO亏损150万美元，低于2023年同期的200万美元 [16] 每股亏损 - 2024年第一季度基本每股美国存托股票（ADS）亏损0.37美元，低于2023年第一季度的0.76美元，摊薄后每股ADS亏损与基本每股ADS亏损相同 [18] 流动性 - 集团现金余额从2023年第四季度末的370万美元增至2024年第一季度末的580万美元，增加210万美元；2024年第一季度经营活动使用现金400万美元（2023年第一季度为270万美元）；投资活动现金流出1400万美元（2023年第一季度为130万美元），主要用于收购Waveform资产和无形资产增加；利息支付200万美元（2023年第一季度为260万美元）；2024年1月根据修订后的高级担保定期贷款信贷安排提取资金净收益2170万美元 [19] 业务举措进展 制造优化 - 完成对离岸制造合作伙伴员工的快速HIV检测组装培训 - 堪萨斯城制造工厂的主要制造活动逐步停止，预计2024年底完成变更 [5] 供应链优化 - 优先优化快速HIV供应链，因TrinScreen HIV销量增加，有机会与供应商谈判，降低商品成本 [5] 企业服务优化 - 集中和离岸企业服务功能取得重大进展，已与第三方外包合作伙伴签署实施协议 [5] 生物传感器业务发展 - 按计划推进下一代连续葡萄糖监测（CGM）系统开发，聘请伦敦和加利福尼亚的设计咨询公司主导设计，进行葡萄糖传感器线的技术优化，已申请伦理批准于2024年6月开展临床前试验，预计未来几周获得批准 [5] - 与医疗人工智能公司PulseAI达成战略合作，将提供多参数CGM数据集用于支持AI驱动的健康与 wellness分析平台设计和实施 [5] - 任命Avinash Kale为连续葡萄糖监测项目总监 [5] 纳斯达克上市合规情况 - 2023年11月21日，公司收到纳斯达克通知，称其公众持股市场价值（MVPHS）连续30个工作日低于1500万美元的最低要求，获180天宽限期至2024年5月20日恢复合规 [21] - 2024年5月22日，公司收到通知，未在宽限期内恢复合规，除非及时请求听证会，否则证券将被暂停/摘牌，公司打算及时请求听证会，听证会请求将自动暂停任何暂停或摘牌行动 [22]