行业观点 - 科技股持续为投资者提供巨大增长机会，在市场反弹中涨幅领先，自2008 - 09年金融危机以来，科技股增长的持续性优于其他行业 [1] - 人工智能、在线广告反弹、流媒体流行、芯片和半导体需求以及加密货币复苏等因素推动科技公司股价创新高 [1] 公司情况 戴尔科技（DELL） - 过去六个月股价翻倍，近期收盘价创历史新高，过去12个月股价上涨211% [2] - 摩根士丹利预计其在2025年2月结束的财年将获得约100亿美元的人工智能服务器收入，并将其目标股价从128美元上调至152美元，列为科技行业“首选” [2][3] 红迪网（RDDT） - 因与OpenAI合作及首次财报表现好，股价上涨，自上市两个月以来已上涨30% [4][5] - 与OpenAI合作预计吸引更多用户并增加广告收入，OpenAI将成为其广告合作伙伴 [4][5] - 首份财报显示每股亏损8.19美元，好于预期，季度销售额2.43亿美元，同比增长48%，高于市场预期 [5] 谷歌母公司Alphabet（GOOG、GOOGL） - 股价近两个月上涨35%，创历史新高，过去12个月上涨42% [5][6] - 年度I/O开发者大会推出众多人工智能创新成果，获分析师和投资者好评 [5] - 宣布首次分红，每股0.2美元，6月17日开始支付，同时宣布700亿美元股票回购计划，一季度末现金达1080亿美元 [6] 超微电脑（SMCI） - 过去12个月股价上涨457%，2024年至今股价涨超两倍，过去五年股价涨幅超4500% [7][8] - 近期股价回调，较52周高点下跌25%，一季度营收同比增长200%，并上调了前瞻性指引 [7][8] Coinbase Global（COIN） - 年初至今股价上涨45%，过去12个月上涨274% [9] - 第一季度每股收益4.40美元，高于预期303%，营收16.4亿美元，高于华尔街预期 [9] - 第一季度消费者交易收入同比增长超100%，得益于比特币价格在3月创近7.4万美元的历史新高 [9] Spotify Technology（SPOT） - 过去12个月股价翻倍，2024年至今上涨62% [10] - 首席执行官称2024年为“货币化之年”，提高美国个人流媒体计划价格，裁员17%（约1500人） [10] - 目前流媒体平台月活跃用户达6.15亿且在增长 [10] Arm Holdings（ARM） - 自去年上市以来股价上涨90% [11][12] - 计划2025年推出首款人工智能芯片，建立人工智能芯片部门并于明年初打造原型芯片 [11] - 第四财季营收9.28亿美元，同比增长47%，版税收入同比增长37%至5.14亿美元创纪录，每股盈利36美分，超预期 [11]