文章核心观点 - 高收益股息股票是当前环境下的优质投资选择，成长和科技股估值过高，应谨慎考虑新仓位；投资7只股息股票，投入10万美元有望每年额外获得1.2万美元收益 [1][3] 各公司情况 Golub Capital BDC (GBDC) - 为中型企业提供固定利率贷款，二季度调整后每股净投资收入达创纪录的51美分，同比增长21%，股东年回报率达13.5% [5] - 即将与Golub Capital BDC 3合并，明年7月起基础管理成本降至1%，激励费用从20%降至15% [6] - 信贷质量高，无新违约，非应计项目比例下降，当前股息收益率约9.54% [7] Trinity Capital (TRIN) - 为成长阶段公司提供资金，一季度表现强劲，管理资产同比增长38%至16亿美元，净投资收入达2520万美元，同比增长30% [11] - 季度股息提高至每股51美分，连续第13次增加，当前收益率超13.6%，一季度21家投资组合公司筹集12亿美元股权资金 [12] CTO Realty Growth (CTO) - 拥有并运营美国阳光地带的零售物业，近期签署超10万平方英尺新租约，平均租金每平方英尺27.12美元 [15] - 收购奥兰多一个购物中心的最后一处物业，发行A类优先股筹集3300万美元偿还浮动利率债务， occupancy率近93% [16][17] - 股息收益率超8.5%，但公司无长期稳定派息历史 [17] Capital Southwest (CSWC) - 为中型企业提供灵活融资解决方案，2024财年投资组合增长22%至15亿美元，每股税前净投资收入增长18% [20] - 常规股息提高10%至每股2.24美元，支付每股23美分补充股息，股息覆盖率121%，筹集超5亿美元新资本 [21] - 股息收益率9.5%，派息率预计将回归正常水平 [22] Blue Owl Capital Corporation (OBDC) - 为中型企业提供贷款，上季度每股净投资收入47美分，股权回报率12.1%，净资产价值创纪录达每股15.47美元 [24] - 投资组合公司营收和EBITDA稳定增长，平均贷款价值比低于45%，利息覆盖率1.6倍，非应计率仅1.8% [25] - 宣布每股37美分常规股息和5美分补充股息，当前收益率10.12%，股息有望增加 [26] Hercules Capital (HTGC) - 为高增长风险投资支持的公司提供债务和股权融资，一季度表现出色，总承诺额9.56亿美元，融资额6.05亿美元 [29] - 保持93.6%的GAAP杠杆率，投资组合收益率14.9%，核心净投资收入每股50美分，覆盖基础股息125% [30] - 88.4%为第一留置权敞口，过去一年股价上涨43%，股息收益率有吸引力且派息稳定 [31][32] MPLX LP (MPLX) - 美国最大的燃料运输商之一，一季度调整后EBITDA增长8%至16亿美元，可分配现金达14亿美元，净利润率37.4% [34] - 季度内向单位持有人返还9.51亿美元，当前股息收益率8.3%，若特朗普当选且钻探活动增加，有望上涨 [35][36]