文章核心观点 - Sysco公司在外出就餐食品行业持续发展，虽面临餐厅客流量疲软挑战，但凭借供应链效率提升和成本控制实现盈利增长，未来有望取得更好业绩 [1][9] 关键利好 - 公司通过供应链生产力和结构性成本控制提升效率，在2024财年第三季度餐厅流量和销量疲软情况下实现强劲盈利增长 [2] - 第三季度毛利润和毛利率提高，公司通过战略采购、合理定价等有效管理产品成本波动 [3] - 公司连续第六次实现正经营杠杆，管理层采取措施控制成本，将2024财年成本节约目标从1亿美元提高到1.2亿美元 [4] - 公司业务多元化，受益于外出就餐食品行业发展和多元化客户基础，可缓解特定细分市场波动 [5] 餐厅客流量疲软 - 2024财年第三季度餐厅客流量同比下降，1月降幅达高个位数，2 - 3月降至低个位数，虽有改善但未达预期 [6] - 高菜单价格影响客流量，餐厅劳动力成本高，食品成本同比有所缓和，公司致力于支持当地餐厅客户 [7] 总结展望 - 公司凭借产品、销售团队、供应链和财务优势，有望短期取得佳绩，长期表现更强劲，2024财年预计销售额近790亿美元，调整后每股收益增长5 - 10%至4.2 - 4.4美元 [9] - 公司股价一年内上涨3.3%，而行业下跌5.6% [10] 其他优质食品股 - Vital Farms公司提供牧场养殖食品，Zacks评级为强力买入，过去四个季度平均盈利惊喜为102.1%，本财年销售额和盈利预计分别增长22.5%和59.3% [11] - Utz Brands公司生产咸味零食，Zacks评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为2%，本财年盈利预计增长24.6% [12] - McCormick & Company公司是调味品等产品的领先企业，Zacks评级为买入，过去四个季度平均盈利惊喜为5.4%，本财年销售额和盈利预计分别增长0.3%和5.6% [12][13]