文章核心观点 - 自赫勒里奇与佩恩公司上次财报发布后股价下跌8.3% 表现逊于标准普尔500指数 需结合最新财报判断后续走势 [1] 财务表现 - 2024财年第二季度调整后净利润为每股86美分 略高于扎克斯普遍预期的85美分 但低于去年同期的1.26美元 [2] - 营业收入6.879亿美元 超过扎克斯普遍预期的6.8亿美元 其中北美解决方案部门销售额6.133亿美元 高于预期 但较去年同期下降10.6% [3] 股东回报 - 公司董事会宣布向普通股股东发放每股25美分的季度现金股息 除常规股息外 还宣布每股17美分的补充现金股息 [4] - 第二季度通过股息和股票回购向股东分配约4600万美元 包括2500万美元常规股息 1700万美元特别股息和400万美元股票回购 [5] 业务板块表现 北美解决方案 - 营业收入6.133亿美元 同比下降9.2% 活跃钻机平均数量为155台 高于预期 但运营利润为1.471亿美元 低于去年同期和预期 [6] 墨西哥湾近海 - 收入2590万美元 较去年同期的3500万美元下降26% 低于预期 运营利润7.8万美元 较去年同期下降98.8% 低于预期 [7] 国际解决方案 - 销售额较去年同期的5590万美元下降17.9% 低于预期 运营利润360万美元 高于预期 [7][8] 财务状况 - 本季度公司在资本项目上支出2.547亿美元 截至2024年3月31日 公司现金及现金等价物为1.936亿美元 长期债务为5.454亿美元 债务资本化率为16.3% [9] 业绩指引 2024财年第三季度 - 预计运营毛利率方面 北美解决方案为2.55 - 2.75亿美元 墨西哥湾近海为500 - 800万美元 [11] - 预计北美解决方案部门季度末签约钻机数量约为145 - 151台 [11] 2024年全年 - 预计国际解决方案部门直接利润率在 - 200万至200万美元之间 包括沙特阿拉伯业务约1000 - 1200万美元的钻机准备和启动费用 [12] - 预计资本支出5亿美元 折旧和摊销费用4.05亿美元 研发费用3700万美元 一般和行政费用2.4亿美元 现金税在1.5 - 2亿美元之间 [13] 估值与评级 - 过去一个月 投资者看到公司估值预期呈下降趋势 共识预期下降了8.91% [14] - 公司目前增长得分平均为C 动量得分较差为F 价值得分较高为A 综合VGM得分为B [15] - 公司扎克斯排名为3（持有） 预计未来几个月股票回报与市场一致 [16]