文章核心观点 - 自Raymond James Financial上次财报发布约一个月,股价上涨1.2%跑输标普500指数,需结合最新财报判断后续走势,近期盈利预测呈下降趋势,公司获Zacks Rank 3(持有)评级,预计未来几个月回报与市场一致 [1][13][15] 财务表现 盈利情况 - 2024财年第二季度(截至3月31日)调整后每股收益2.31美元,低于Zacks共识预期1美分,但较上年同期增长14% [2] - 归属于普通股股东的净利润(GAAP基础)为4.74亿美元,合每股2.22美元,高于上年同期的4.25亿美元(每股1.93美元) [4] 营收情况 - 净收入31.2亿美元,同比增长9%,与Zacks共识预期相符 [5] - 各业务板块中,私人客户集团净收入增长9%,资产管理净收入增长17%,资本市场收入增长6%,其他业务收入增长70%,银行净收入同比下降21% [5] 成本情况 - 非利息支出同比增长8%至25.1亿美元,主要因薪酬、佣金、福利成本及投资顾问费增加,还记录了2100万美元的银行贷款信用损失拨备 [6] 资产情况 - 截至2024年3月31日,客户管理资产达14.5万亿美元,同比增长18%;金融管理资产为2268亿美元,增长17% [7] - 总资产812.3亿美元,较上一季度增长1%;总股本环比增长2%至109.1亿美元 [8] 资本比率与回报 - 截至2024年3月31日,总资本比率为23.3%(上年同期21.4%),一级资本比率为21.9%(2023年底20.1%) [8] - 报告期末普通股年化股本回报率为17.5%,高于一年前的17.3% [9] 股票回购 - 报告期内,公司回购170万股股票,花费2.07亿美元 [10] 前景展望 - 公司预计净利息收入与第三方银行RJBDP费用主要取决于短期利率、客户现金余额稳定性和贷款增长轨迹 [11] - 2024财年,预计非薪酬支出(不包括信用损失拨备及意外法律和监管项目)为19亿美元 [12] - 私人客户集团第三财季业绩预计受资产和收费账户环比增长7%的积极影响 [12] - 预计季度有效税率为24% [12] 评级与评分 - 过去一个月盈利预测呈下降趋势 [13] - 目前公司增长评分为D,动量评分为B,价值评分为B(处于该投资策略前40%),综合VGM评分为C [14] - 公司获Zacks Rank 3(持有)评级,预计未来几个月回报与市场一致 [15] 行业对比 - 同属Zacks金融 - 投资银行行业的Interactive Brokers Group过去一个月股价上涨6% [16] - 该公司2024年第一季度营收12亿美元,同比增长13.9%,每股收益1.64美元(上年同期1.35美元) [16] - 预计本季度每股收益1.59美元,同比增长20.5%,过去30天Zacks共识预期变化+0.4% [17] - 获Zacks Rank 2(买入)评级,VGM评分为F [17]
Why Is Raymond James Financial (RJF) Up 1.2% Since Last Earnings Report?