文章核心观点 Charles River Laboratories的研究模型与服务（RMS）业务受益于CRADL计划，但制造解决方案业务受去库存影响增长受挫 ，公司股票目前获Zacks Rank 3（持有）评级 [1] 各业务情况 RMS业务 - 公司RMS业务的内包解决方案（IS）业务在CRADL计划带动下增长强劲，客户越来越多地采用CRADL灵活模式获取实验室空间，2024年第一季度签署新合同，预计2024年CRADL增速将加快 [2] - 尽管面临中国宏观经济挑战，RMS需求受影响小于其他生命科学领域，2023年末公司获得Noveprim 90%控股权，其向第三方客户销售NHP对第一季度RMS收入贡献大，预计该收购为2024年调整后利润贡献30美分 [3] 发现与安全评估（DSA）业务 - 公司是全球最大的外包药物发现、临床前开发和监管安全测试服务提供商，凭借在临床前候选药物发现及各类化合物安全评估研究方面的专业知识获益 [4] - 大型全球制药公司向外包药物开发模式转型，以及中型和新兴生物技术公司、工业和农业化学公司及非政府组织对外包的依赖，推动了这些服务的需求 [5] 制造解决方案业务 - 制造解决方案业务在终端市场表现疲软，原因是生物制药制造商、合同开发和制造组织（CDMO）及其供应商在疫情后放缓，客户尤其是CDMO为去库存削减成本、减少测试量 [6] - 微生物解决方案业务中，全球生物制药需求环境影响Endosafe内毒素检测产品线，客户减少测试量和新仪器投资，2023年受影响明显，2024年第一季度末仍有去库存活动，但公司认为去库存基本完成 [7] 竞争情况 - 公司在早期药物研究的治疗和科学专业知识、质量、声誉、灵活性、响应能力、定价、创新和全球能力等方面参与市场竞争，RMS业务有五个主要竞争对手，DSA业务有三个主要竞争对手，激烈的全球市场竞争影响公司市值 [8] 其他医疗股情况 Hims & Hers Health（HIMS） - 过去一年股价飙升75.3%，过去30天2024年盈利预期从10美分升至18美分，2025年从23美分升至32美分 - 过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为79.2%，上一季度盈利惊喜达150% [10] Medpace（MEDP） - 过去30天2024年每股收益预期从10.80美元升至11.29美元，过去一年股价飙升93.2%，而行业增长8.7% - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为12.8%，上一季度盈利惊喜为30.6% [11] ResMed（RMD） - 过去30天2024财年每股收益预期从7.43美元升至7.64美元，过去一年股价下跌2.4%，而行业上涨4.8% - 过去四个季度中三个季度盈利超预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为2.8%，上一季度盈利惊喜为10.9% [12]