文章核心观点 - 安进公司开发的肥胖症治疗药物MariTide有潜力与礼来和诺和诺德竞争，虽目前处于临床试验阶段，但投资者可考虑提前布局，且公司资源丰富风险较低，其股票值得考虑购买 [1][7] 药物情况 - 安进公司的减肥药物MariTide处于2期临床试验，因2期初步数据良好，管理层计划开展范围广泛的3期试验，研究其治疗肥胖相关心血管代谢疾病的效用 [2] - MariTide作用机制与礼来的Mounjaro和Zepbound不同，它激活GLP - 1的同时抑制GIP - R的激活，早期迹象显示该设计可能有效 [3] - 1期临床试验中，服用MariTide 85天的患者体重减轻14.5%，而服用安慰剂的患者体重仅下降1.5%，2期试验预计今年晚些时候确认这些数据；相比之下，服用Zepbound或Wegovy的患者经过一整年治疗体重减轻15% - 21% [3] - MariTide是抗体药物偶联物（ADC），理论上分解更慢、给药频率更低，但生产成本可能更高 [4] 市场情况 - 据《财富商业洞察》，到2032年全球抗肥胖药物市场价值将从2023年的约45亿美元增至379亿美元，即使诺和诺德和礼来占据大部分市场，仍有需求等待其他企业满足 [5] 公司情况 - 仅第一季度，公司就在研发上花费超13亿美元，销售、一般和行政费用超18亿美元，同期自由现金流为5亿美元，有足够资源对MariTide进行充分研究和营销 [6] - MariTide只是公司庞大产品线中的一个项目，公司还有许多其他利润丰厚的药物，虽目前说其股票因该药物有购买价值还为时尚早，但公司风险较低 [7]