公司表现与市场对比 - Celestica Inc (CLS) 的投资者自2024年3月以来表现优于标普500指数 (SPX) 和标普500 ETF (SPY) [1] - 公司主要从事先进技术解决方案 (ATS) 和连接与云解决方案 (CCS) 业务 [1] 业务展望 先进技术解决方案 (ATS) - 预计2024年收入与2023年持平 [2] - 2024年上半年预计同比下滑，下半年恢复增长 [2] - 工业和健康科技领域受宏观逆风影响，预计2024年第四季度恢复同比增长 [2] - 资本设备领域预计2024年下半年需求加速，受新订单和市场复苏推动 [2] - 航空航天和国防领域需求强劲，预计2024年同比增长 [2] 连接与云解决方案 (CCS) - 预计2024年收入同比增长20%以上 [2] - 企业领域预计2024年持续强劲增长，受AI/ML计算需求推动 [2] - 通信领域预计2024年持续增长，受网络需求和新项目推动 [2] - 硬件平台解决方案 (HPS) 在2024年第一季度恢复同比增长，预计全年持续增长，受400G需求恢复和800G新项目推动 [2] AI增长机遇 - Celestica 受益于AI增长拐点和炒作周期，特别是在资本设备、网络、服务器和存储以及高性能计算领域 [3][4] - 公司与领先的超大规模客户合作，拥有超过20个项目，贡献了34%的收入 [4] - 尽管存在“第二来源”竞争压力，公司对新项目赢得能力充满信心 [4] 财务表现与估值 - 2024财年收入展望为91亿美元，同比增长14.3%，较第一季度20%的增长显著放缓 [8] - 公司对第四季度的可见性持谨慎态度，但预计2025年需求信号积极 [8] - CLS股票的估值评级为B-，增长评级为B-，动量评级为A+，修订评级为A+ [6][7] 股价表现 - CLS股价突破50美元的阻力位，显示出持续的上行趋势 [11][12] - 尽管近期波动可能增加，但公司增长机会依然强劲，特别是在AI价值链和超大规模客户领域 [12] 总结 - Celestica 在AI增长和超大规模客户领域的布局使其具备长期增长潜力，尽管短期内面临收入集中和增长放缓的风险 [4][8][12]