文章核心观点 公司凭借收购瑞信、强大资本状况和数字化努力具备增长优势 业务重组举措将长期支撑财务状况 分析师对其盈利增长潜力乐观 股票具有吸引力 [1] 公司发展驱动因素 收购瑞信 - 2023年6月完成收购瑞信 预计增强财富和资产管理能力 助力轻资本业务增长 [2] - 预计2024年5月31日完成合并 2024年二季度过渡到单一美国中间控股公司 [2] - 预计2026年底完成整合流程 [2] 盈利增长 - 过去三到五年盈利增长18.24% 高于行业的10.43% [2] - 预计2024年盈利下降58.5% 2025年反弹增长170.5% [2] 成本削减举措 - 计划逐步淘汰非核心和遗留投资组合 到2026年底释放超60亿美元资本 [3] - 从今年6月起分五波裁员 约50 - 60%瑞信前员工将被裁 [3] - 目标到2026年底相比2022年实现约130亿美元的总成本削减 [3] - 2024年一季度已实现约10亿美元总成本节约 目标到2024年底再节约15亿美元 [3] 数字化努力 - 通过Agile@UBS等建立五级战略 向基于云的应用系统迁移 加速数字化 [3][4] - 引入人工智能、数据和分析专业中心 提供个性化客户体验 获得竞争优势 [4] 强大资本状况 - 截至2024年3月31日 普通股一级资本比率为14.8% 一级杠杆比率为4.9% 均达管理层目标 [5] - 管理层预计到2026年底和2028年底实现15%和18%的普通股一级资本回报率 [5] 分析师预期与股价表现 - 过去60天 对公司2024年和2025年盈利的共识预期分别上调6.8%和2.4% [1] - 目前公司股票获Zacks排名第二（买入） [1] - 过去六个月 公司在纽交所的股价上涨17.9% 高于行业的15.1% [1] 其他可考虑股票 哥伦比亚银行 - 过去30天 当前年度盈利预期略有上调 [6] - 过去六个月 股价上涨24.9% [6] - 目前股票获Zacks排名第一（强力买入） [6] 巴特菲尔德银行 - 过去30天 当前年度盈利共识预期上调4% [6] - 过去三个月 股价上涨26.4% [6] - 目前股票获Zacks排名第一 [6]