文章核心观点 Calliditas Therapeutics董事会一致建议股东和美国存托股份持有人接受旭化成公司的公开收购要约，认为要约条款反映公司现状和增长前景，且旭化成与公司结合将带来协同效应 [1][11][17] 要约基本信息 - 旭化成宣布以每股208瑞典克朗现金收购Calliditas所有股份，同时以每股416瑞典克朗现金收购所有美国存托股份，要约总价值111.64亿瑞典克朗 [3] - 要约接受期预计于2024年7月18日左右开始，8月30日左右结束，可能会有延期 [4] - 要约完成需满足惯例条件，包括旭化成获得Calliditas超90%股份（完全摊薄基础）及必要监管批准，旭化成有权放弃部分条件、缩短或延长接受期和结算日期 [5] 要约溢价情况 - 较2024年5月27日Calliditas股票在斯德哥尔摩纳斯达克收盘价113.6瑞典克朗溢价83% - 较截至2024年5月27日的30个最新交易日Calliditas股票在斯德哥尔摩纳斯达克成交量加权平均价113.4瑞典克朗溢价83% - 较2024年5月24日Calliditas美国存托股份在纳斯达克全球精选市场收盘价22.42美元溢价74% - 较截至2024年5月24日的30个最新交易日Calliditas美国存托股份在纳斯达克全球精选市场成交量加权平均价20.42美元溢价91% [9] 相关方情况 - Calliditas三大最大证券持有人及其他大股东（合计持股约44.65%）已与旭化成达成有条件接受要约的不可撤销承诺 [7] - 拉扎德公司担任Calliditas财务顾问，Advokatfirman Vinge KB和DLA Piper LLP分别担任瑞典和国际法律顾问 [8] 董事会评估与建议 - 董事会评估要约时考虑公司现状、未来机会、风险不确定性、估值方法、要约溢价、大股东承诺等因素 [11][14][15] - 认为旭化成与Calliditas结合将提升产品供应和罕见病药物开发商业化能力，加速公司收入增长和管线开发 [12] - 董事会调查其他潜在收购机会后未发现更优报价，且要约无融资条件，由旭化成自有现金支持 [16] - 董事会认为要约条款反映公司现状和增长前景，一致建议股东接受要约 [17][18] 公司信息 - Calliditas是一家总部位于瑞典斯德哥尔摩的生物制药公司，专注于孤儿适应症新药研发和商业化 [24] - 公司股票在斯德哥尔摩纳斯达克上市，美国存托股份在纳斯达克全球精选市场上市 [25]