文章核心观点 Microchip Technology Incorporated拟根据市场条件等因素进行私募发行2030年到期的11亿美元可转换优先票据，还可能授予初始购买者额外购买1.5亿美元票据的选择权，公司将用部分净收益支付上限期权交易成本、偿还现有债务 [1][2] 发行情况 - 公司拟私募发行2030年到期的11亿美元可转换优先票据，仅面向符合条件的机构买家，还可能授予初始购买者13天内额外购买1.5亿美元票据的选择权 [1] - 票据为公司优先无担保债务，利息每半年支付一次，转换时公司将支付现金，超出本金部分可选择支付现金、股票或两者结合，利率、转换率等条款将在定价时确定 [1] 资金用途 - 公司打算用部分发行净收益支付与期权交易对手的上限期权交易成本，若初始购买者行使额外购买权，也将用部分净收益进行额外上限期权交易 [2] - 剩余净收益用于偿还现有债务，包括商业票据计划下的未偿票据 [2] 上限期权交易 - 定价时公司预计与初始购买者等进行私下协商的上限期权交易，该交易将覆盖发行票据对应的普通股数量，一般可减少潜在稀释和抵消现金支付 [3] - 期权交易对手或其关联方在建立初始对冲时可能购买普通股或进行衍生品交易，定价后也可能调整对冲头寸，这些活动会影响普通股或票据市场价格及持有人转换情况 [4] 发行限制 - 票据仅面向符合条件的机构买家，票据及转换可能发行的普通股未且不会在相关证券法律下注册，除非注册，否则不得在美国发售或出售 [5]