文章核心观点 三位亿万富翁基金经理在第一季度减持英伟达股票，同时买入亚马逊和Salesforce股票，虽不意味着英伟达不是好投资，但亚马逊和Salesforce值得进一步关注 [1][3] 基金经理操作 - 千禧管理的Israel Englander卖出720,004股英伟达股票，减持35%，同时分别增持亚马逊和Salesforce 32%和36% [2] - 摩尔资本管理的Louis Bacon卖出2,006股英伟达股票，减持19%，增持亚马逊18%并新建Salesforce仓位 [2] - 科图资本管理的Philippe Laffont卖出2,937,060股英伟达股票，减持68%，增持亚马逊3%并将Salesforce仓位翻倍 [2] 亚马逊情况 - 亚马逊是北美和西欧最大的在线市场，是美国最大的零售媒体公司和全球第三大广告技术公司，其亚马逊网络服务在云基础设施和平台服务收入方面领先市场 [4] - 亚马逊利用人工智能在电商、广告和云计算业务创造盈利机会并提高效率，如推出Rufus购物助手、卖家生成式AI助手、广告机器学习工具、Bedrock云服务和Q对话助手等 [4][5] - 华尔街分析师预计亚马逊未来三到五年每股收益年增长率为24%，当前50倍市盈率相对合理，股价接近两年内最低 [6] Salesforce情况 - Salesforce是客户关系管理软件市场领导者，市场份额超过后四名竞争对手总和，其平台整合销售、客服、营销和商务生产力应用 [7] - 新产品Data Cloud统一客户数据，可激活数据实现工作流自动化等；Einstein Copilot是自然语言界面，可跨CRM平台自动化任务 [8] - 预计CRM支出到2030年将以13.9%的年增长率增长，Salesforce将受益，华尔街分析师预计其未来三到五年每股收益年增长率为21%，当前64.8倍市盈率较高 [9]