文章核心观点 - 康菲石油公司将以171亿美元股票收购马拉松石油公司，交易企业价值约225亿美元，交易完成后公司预计提升盈利和现金流，增加股票回购和股息 [1][3][4] 交易详情 - 康菲石油将以171亿美元股票收购马拉松石油，交易包含54亿美元债务，企业价值约225亿美元 [1] - 收购价较马拉松石油5月28日收盘价溢价约15%，周三其股价上涨超9%，康菲石油股价下跌约3% [1] - 马拉松股东每持有一股MRO将获得0.255股康菲石油普通股 [1] 公司预期 - 交易将立即增加康菲石油的收益、运营现金流、自由现金流和每股资本回报 [3] - 交易完成后首年实现5亿美元成本和资本协同效应，主要源于降低的行政和运营成本及提高的资本效率 [3] - 交易完成后首年股票回购超70亿美元，前三年超200亿美元 [4] - 从2024年第四季度起季度股息提高34%，达到每股0.78美元 [4] 交易条件与时间 - 交易需获马拉松股东批准、监管许可和满足其他成交条件，预计今年第四季度完成 [5] 股票分析 - 分析师对康菲石油股票大多乐观，过去三年年均总回报率近34% [6] - 分析师对COP股票的目标价共识为142.81美元，较当前水平有超24%的潜在上涨空间，共识评级为买入 [6]