文章核心观点 - 自凯杰（Qiagen）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约1.6%，表现逊于标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布或是否会回调，同时分析其最新财报以把握关键驱动因素 [1] 公司业绩情况 盈利情况 - 2024年第一季度调整后每股收益为46美分，按固定汇率计算为47美分，同比下降9.8%，但超出Zacks共识预期4.6% [2] - 该季度GAAP每股收益为36美分，同比下降2.7% [3] 营收情况 - 季度净销售额同比下降5.5%至4.588亿美元（按固定汇率计算下降5%），超出Zacks共识预期0.7%，按固定汇率计算销售额为4.62亿美元，高于至少4.55亿美元的预期 [4] 地域营收分析 - 美洲地区销售额占比50.9%，总计2.34亿美元，同比及按固定汇率计算均下降5% [5] - 欧洲、中东和非洲地区销售额占比33.3%，降至1.55亿美元，报告基础及按固定汇率计算均下降2%，非新冠产品组销售额按固定汇率计算呈低个位数下降 [5] - 亚太/日本地区销售额占比15.7%，降至7200万美元，报告基础同比下降13%（按固定汇率计算下降9%） [5] 业务板块详情 - 分子诊断业务（占净销售额53.2%）营收报告基础下降3%（按固定汇率计算下降2%）至2.44亿美元 [6] - 生命科学业务（占46.8%）报告营收2.15亿美元，报告基础及按固定汇率计算均下降8% [6] 运营情况 - 调整后毛利润（不包括收购相关无形资产摊销）同比下降5.1%至3.071亿美元 [7] - 调整后毛利率在第一季度扩大28个基点至66.9%，销售成本（不包括摊销）下降6.3%至1.517亿美元 [7] - 销售和营销费用同比下降3.1%至1.111亿美元，研发费用5130万美元同比下降6.2%，一般及行政费用同比下降16.3%至2760万美元 [8] - 调整后营业收入（不包括收购相关无形资产摊销、重组和整合等项目）同比下降3.4%至1.17亿美元，调整后营业利润率扩大54个基点至25.5% [8] 财务情况 - 2024年第一季度末，公司现金及现金等价物和短期投资为8.931亿美元，而2023年第四季度末为10.5亿美元；长期债务（扣除流动部分）为9.128亿美元，2023年第四季度末为9.218亿美元 [9] - 2024年第一季度末，经营活动提供的累计净现金为1.331亿美元，而去年同期为7190万美元 [10] 业绩指引 - 公司重申2024年财务展望，预计全年按固定汇率计算净销售额近20亿美元，耗材及相关收入有望推动增长，大型仪器销售仍具挑战，Zacks共识预期营收为20亿美元 [11] - 预计按固定汇率计算调整后每股收益至少为2.10美元，Zacks共识预期为2.09美元 [11] - 公司提供2024年第二季度展望，预计按固定汇率计算净销售额至少为4.95亿美元，Zacks共识预期为4.949亿美元 [12] - 预计按固定汇率计算调整后每股收益至少为52美分，Zacks共识预期为51美分 [12] 公司其他情况 估值与评级 - 过去一个月，新的盈利预测呈下降趋势 [13] - 目前凯杰成长评分不佳为D，动量评分为B，价值评分为C处于该投资策略中间20%，总体VGM评分为C [14] - 凯杰Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [15] 行业内其他公司情况 百健（Biogen）业绩 - 过去一个月百健股价上涨1.8%，自2024年3月季度财报发布已超一个月 [16] - 上一季度百健营收22.9亿美元，同比变化-7%，每股收益3.67美元，去年同期为3.40美元 [16] 百健业绩预期 - 本季度百健预计每股收益3.97美元，同比变化-1.2%，Zacks共识预期过去30天变化-0.1% [17] - 百健Zacks排名为3（持有），VGM评分为B [17]