文章核心观点 - 自UMB Financial上次财报发布一个月来股价涨1.2%跑输标普500指数，近期积极趋势能否延续待察，公司一季度财报表现良好，预计未来几个月有超平均回报 [1][14] UMB Financial一季度财报情况 盈利情况 - 2024年一季度运营每股收益2.47美元超Zacks共识预期的1.85美元，净利润1.103亿美元同比增19.3%，结果受益于非利息收入增加、贷款和存款余额强劲及拨备降低，但净利息收入下降、净息差降低和费用增加有不利影响 [2][3] 营收与成本 - 季度营收3.987亿美元同比增7.2%超Zacks共识预期的3.698亿美元，FTE基础上净利息收入2.46亿美元同比降近1%，净息差2.48%降28个基点 [4] - 非利息收入1.592亿美元同比增22.3%，主要因信托和证券处理、保险费和佣金、银行卡费及投资证券收益增加 [5] - 非利息费用2.548亿美元同比增7.5%，主要因监管费用增加，运营非利息费用2.412亿美元，效率比率升至63.44% [6][7] 贷款与存款 - 截至2024年3月31日，平均贷款和租赁为234亿美元环比增1.1%，平均存款增至335亿美元环比增2.6% [7] 信用质量 - 报告季度净冲销与平均贷款比率为0.05%低于去年同期的0.09%，总非应计和重组贷款为1780万美元同比增14.7%，信贷损失拨备为1000万美元同比降57% [8] 资本与盈利比率 - 截至2024年3月31日，一级风险资本比率升至11.09%，一级杠杆比率升至8.39%，总风险资本比率升至13.03% [9] - 季度末平均资产回报率升至1.06%，运营平均股权回报率升至14.11% [10] 资本分配 - 2024年第一季度董事会批准最高100万股公司普通股的新股票回购计划 [11] 公司其他情况 估值与评级 - 过去一个月新估值呈上升趋势，共识估值变动6.7%，公司成长评分为F，动量评分为C，价值评分为D，综合VGM评分为F，Zacks排名为1（强力买入） [12][13][14] 行业内其他公司情况 亨廷顿银行 - 过去一个月股价涨1.4%，2024年第一季度营收17.7亿美元同比降8.5%，每股收益0.28美元低于去年同期的0.38美元 [15] - 预计本季度每股收益0.29美元同比降17.1%，过去30天Zacks共识估值不变，Zacks排名为3（持有），VGM评分为D [16]