文章核心观点 - 推荐投资者考虑iShares Morningstar Small - Cap Growth ETF（ISCG）以广泛投资美国股市小盘成长股板块，介绍其特点、表现等情况，并提及替代产品 [1] 基金基本信息 - ISCG于2004年6月28日推出，由Blackrock发起，资产超5.4833亿美元，属中等规模ETF，旨在匹配美国股市小盘成长股板块 [1] 投资逻辑 - 投资小盘股潜力大，但市值低于20亿美元，高潜力伴随高风险 [2] - 成长股销售和盈利增长率高于平均水平，预期增速快于大盘，但估值高、波动性大，牛市表现好，其他行情表现不佳 [3] 成本情况 - 考虑ETF总回报时，费用比率是重要因素，长期来看低成本基金表现可能更优 - ISCG年运营费用率0.06%，是同类产品中成本最低的，12个月滚动股息收益率为0.70% [4] 行业和持仓情况 - 投资前需研究ETF持仓，多数ETF持仓每日披露 - ISCG对工业板块配置最重，占比23.10%，信息技术和医疗保健位列前三 [5] - 个股方面，Microstrategy Inc Class A占总资产约1.03%，其次是Advanced Drainage Systems Inc和Kinsale Capital Group Inc，前十大持仓占管理总资产约5.62% [6] 业绩和风险情况 - ISCG力求在扣除费用前匹配MORNINGSTAR US SML CP BRD GRWTH EXTD ID表现，该指数包含具成长特征的美国小盘股 - 截至2024年5月30日，今年以来上涨约2.70%，过去一年上涨约17.49%，过去52周交易价格在35.43 - 46.57美元之间 [7] - ISCG过去三年贝塔值为1.08，标准差为23.73%，持有约1008只股票，有效分散公司特定风险 [8] 替代产品 - ISCG获Zacks ETF排名2（买入），是投资小盘成长股板块的优质选择，还有其他可考虑的ETF - iShares Russell 2000 Growth ETF（IWO）和Vanguard Small - Cap Growth ETF（VBK）跟踪类似指数，IWO资产108.7亿美元，VBK资产166.8亿美元，IWO费用率0.24%，VBK费用率0.07% [9][10] 总结 - 被动管理ETF因低成本、透明、灵活和税收效率受机构和散户投资者欢迎，是长期投资的优质工具 [11]