文章核心观点 - 查尔斯河实验室国际公司凭借战略收购、业务需求稳定和良好的偿付能力，未来几个季度发展态势良好，但也面临宏观经济挑战和汇率波动的不利影响 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨9.4%，行业增长6.1%，同期标准普尔500指数上涨26.9% [2] - 公司市值110.5亿美元，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为7.92% [2] 公司优势 战略收购推动增长 - 通过收购扩大药物发现和早期开发服务，DSA业务中Retrogenix和Vigene Biosciences对营收贡献大 [3] - 2023年11月收购Noveprim 41%股份，获90%控股权，支持NHP供应战略 [4] - 2022年4月收购Explora Biolabs，补充现有业务，带来新合作机会 [4] DSA业务蓬勃发展 - 在临床前候选药物发现和安全评估研究方面专业，尽管第一季度DSA有机收入下降，但需求趋势持续稳定 [5] - 第一季度后研究量有望改善，若BIOSECURE法案通过，公司约95%收入来自北美和欧洲，预计产生积极影响 [6] 偿付结构稳定 - 2024年第一季度末现金及现金等价物3.27亿美元，高于2023年末的2.77亿美元，无短期应付债务，总债务26.6亿美元，略高于2023年末的26.5亿美元 [7] 公司劣势 外汇兑换影响销售 - 大量收入来自美国以外，欧元和其他发达市场货币走强，影响公司国际市场表现 [8] 宏观经济状况不佳 - RMS和DSA业务因中美紧张关系在中国面临挑战，制造解决方案业务受生物制药制造商等后疫情放缓影响 [9] - 微生物解决方案业务中，全球生物制药需求环境影响Endosafe内毒素检测产品线，客户减少测试量和新仪器投资，2024年第一季度末出现去库存情况 [10] 预测趋势 - 过去30天，2024年盈利共识预期下降0.1%至每股11美元，2024年营收共识预期为42.1亿美元，较上年增长2% [11] 其他推荐 Hims & Hers Health - 预计2024年盈利增长263.6%，高于行业的16.9%，过去四个季度三次超预期，平均盈利惊喜79.2%，过去一年股价上涨119.1%，行业下跌27%，目前Zacks排名第一（强力买入） [12] Medpace - 预计2024年盈利增长27.1%，高于行业的12.8%，过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜12.8%，上一季度盈利惊喜30.6%，过去一年股价上涨91.2%，行业增长6.8%，目前Zacks排名第一（强力买入） [13][14] ResMed - 预计2024财年盈利增长18.6%，高于行业的12.6%，过去四个季度三次超预期，平均盈利惊喜2.8%，上一季度盈利惊喜10.9%，过去一年股价下跌1%，行业增长3.8%，目前Zacks排名第二（买入） [14][15]