文章核心观点 - 兰斯医药控股公司专注管线开发并在2024年第一季度表现良好、放射性药物业务强劲，但依赖第三方和宏观经济问题是主要不利因素，过去一年其股价表现逊于行业和标普500指数 [1] 公司概况 - 公司是知名放射性药物企业，市值55.1亿美元，预计2024年增长14.1%，过去四个季度盈利超Zacks共识预期，平均惊喜率13.6% [2] 管线开发 - 公司积极开发管线，与POINT生物制药合作共同开发PNT2002和PNT2003，负责其开发和商业化 [3] - PNT2003治疗神经内分泌肿瘤的FDA监管申请正在审核中，有望2026年获批上市 [4] - 2023年12月完成LuPNT2002的III期研究，PNT2002获快速通道认定，公司将很快更新其开发进展 [5] - 公司预计今年晚些时候公布阿尔茨海默病候选药物MK - 6240的监管进展，与Ratio Therapeutics合作开发LNTH - 1363S，计划2024年启动1/2a期研究 [6] 放射性药物优势 - 公司是放射性药物领域领导者，特别是在前列腺特异性膜抗原（PSMA）正电子发射断层扫描（PET）成像方面，产品PYLARIFY需求强劲，精密诊断类别商业产品还包括DEFINITY [7] - 公司认为美国PSMA PET成像剂市场潜力可达每年35万次扫描 [8] - 2024年第一季度收入同比增长主要由PYLARIFY和DEFINITY销量上升推动，3月FDA批准DEFINITY用于儿科患者的标签扩展，将继续推动销售 [9] 第一季度业绩 - 2024年第一季度业绩好于预期，营收和利润表现出色，多数业务板块表现强劲，PYLARIFY和DEFINITY持续强势，毛利率扩大，公司还确认与Perspective Therapeutics的战略合作伙伴关系 [10] 不利因素 - 宏观经济环境和金融市场状况给公司业务带来不可预测挑战，可能导致医疗服务和药品需求下降，影响收入和财务稳定性 [11] - PYLARIFY由全国PET制造设施网络生产，FDA持续批准和制造能力存在不确定性，可能对公司运营和财务健康产生不利影响 [12] 预期趋势 - 2024年公司盈利预期修正趋势上升，过去30天Zacks共识预期每股收益增加55美分至7.11美元，第二季度收入共识预期为3.82亿美元 [13] 其他可考虑股票 - 牙科正畸设备制造商Align Technology第一季度调整后每股收益2.14美元，超Zacks共识预期8.1%，收入9.974亿美元，超预期2.6%，长期预计增长率6.9% [14][15] - 水、卫生和能源技术公司Ecolab长期预计增长率13.3%，过去一年股价上涨33.8%，而行业下跌9.3% [15][16] - 医疗器械制造商波士顿科学第一季度调整后每股收益56美分，超Zacks共识预期9.8%，收入38.6亿美元，超预期4.9%，长期预计增长率12.5% [16][17]