文章核心观点 Zscaler公布2024财年第三季度财报，营收、计费、递延收入等指标同比增长，GAAP净利润扭亏为盈，非GAAP净利润也显著提升，公司近期有多项业务进展，还给出了财务展望 [1][3][8] 第三季度财务亮点 - 营收5.532亿美元，同比增长32% [1][3] - GAAP运营亏损300万美元，占营收1%；非GAAP运营收入1.218亿美元，占营收22% [3] - GAAP净利润1910万美元，去年同期净亏损4600万美元；非GAAP净利润1.398亿美元，去年同期为7460万美元 [1][3] - GAAP摊薄后每股净收益0.12美元，去年同期亏损0.32美元；非GAAP每股净收益0.88美元，去年同期为0.48美元 [3] - 运营活动提供的现金为1.734亿美元，占营收31%；自由现金流为1.231亿美元，占营收22% [3] - 截至4月30日，递延收入为15.77亿美元，同比增长34% [1][3] - 截至4月30日，现金、现金等价物和短期投资为22.4亿美元，较2023年7月31日增加1.398亿美元 [3] 近期业务亮点 - 2024年3月收购Avalor Technologies，推进人工智能创新 [4] - 2024年4月收购Airgap Networks，扩展零信任SASE领导地位 [5] - 宣布在Zscaler Digital Experience服务中添加ZDX Copilot、Hosted Monitoring和Data Explorer [6] - 在2024年第一季度Forrester Wave安全服务边缘解决方案报告中被评为领导者 [6] - 连续第三年在2024年Gartner安全服务边缘魔力象限中被评为领导者 [7] 财务展望 2024财年第四季度 - 预计营收5.65 - 5.67亿美元 [8] - 非GAAP运营收入1.07 - 1.09亿美元 [8] - 假设约1.65亿股完全摊薄股份，非GAAP每股净收益约0.69 - 0.70美元 [8] 2024财年全年 - 预计营收约21.40 - 21.42亿美元 [8] - 计费26.03 - 26.06亿美元 [8] - 非GAAP运营收入4.22 - 4.24亿美元 [8] - 假设约1.61亿股完全摊薄股份，非GAAP每股净收益2.99 - 3.01美元 [8] 资产使用寿命变更影响 2023年8月完成服务器和网络设备使用寿命评估，从4年延长至5年，自2024财年起生效，截至2024年4月30日的三个月和九个月，对毛利率的益处约为60个基点 [9] 非GAAP财务指标说明 排除费用原因 - 排除股票薪酬费用，因其为非现金费用，不反映持续运营表现 [38] - 排除相关雇主工资税，因其与股权奖励行使或归属时间和规模及股价相关，与业务运营表现无关 [38] - 排除收购无形资产摊销费用和业务收购相关非经常性所得税费用或收益，因其不属于核心业务运营表现 [38] - 排除重组及其他费用，因其金额和频率波动，不反映核心业务运营表现 [38] - 排除可转换优先票据债务发行成本摊销，因其为非现金费用，不反映持续运营表现 [38] 非GAAP财务指标定义 - 非GAAP毛利为GAAP毛利排除股票薪酬费用、相关雇主工资税和收购无形资产摊销费用；非GAAP毛利率为非GAAP毛利占营收百分比 [39] - 非GAAP运营收入为GAAP运营亏损排除股票薪酬费用、相关雇主工资税、收购无形资产摊销费用和重组及其他费用；非GAAP运营利润率为非GAAP运营收入占营收百分比 [40] - 非GAAP摊薄后每股净收益，非GAAP净利润为GAAP净利润排除股票薪酬费用、相关雇主工资税、收购无形资产摊销费用、重组及其他费用、债务发行成本摊销及相关所得税影响；非GAAP摊薄后每股净收益为非GAAP净利润加非GAAP利息费用除以加权平均摊薄流通股数 [41] - 计算计费为营收加当期递延收入变化，反映云平台订阅及相关支持服务开票金额 [42] - 自由现金流为运营活动提供的现金减去物业、设备等资产购置和内部使用软件资本化；自由现金流利润率为自由现金流除以营收 [43]