公司业绩表现 - 公司第二季度非GAAP每股收益为42美分 超出Zacks共识预期10.5% 并高于管理层36-41美分的指引范围 主要得益于强劲的销售增长和严格的运营成本管理 [1] - 第二季度营收72亿美元 同比增长3% 环比增长7% 超出Zacks共识预期68.1亿美元和管理层66-70亿美元的指引范围 按固定汇率计算营收增长4% [3] - 服务器业务部门销售额同比增长18% 环比增长15% 达到38.7亿美元 主要受AI服务器和传统服务器系统需求推动 AI系统产品收入环比增长超过一倍 达到9亿美元以上 [3] - 智能边缘部门营收同比下降19% 环比下降9% 至10.9亿美元 主要由于去年同期和前一季度的强劲积压消耗导致同比困难 [4] - 混合云部门营收同比下降8% 环比增长1% 至12.6亿美元 主要得益于HPE GreenLake产品整合带来的交叉销售效益 [5] - 金融服务部门营收同比增长1% 环比下降1% 至8.67亿美元 运营利润率同比扩大40个基点 环比改善80个基点 [6] - 公司投资及其他部门营收同比增长4% 环比增长6% 至2.52亿美元 [7] 财务指标 - 非GAAP毛利润同比下降6% 环比下降3% 至23.8亿美元 非GAAP毛利率同比下降310个基点 环比下降310个基点 至33.1% 主要由于高利润的智能边缘收入向服务器收入转移以及混合云内部不利的产品组合 [8] - 非GAAP营业利润同比下降14% 环比下降12% 至6.84亿美元 非GAAP营业利润率同比下降200个基点 环比下降200个基点 至9.5% 部分被严格的运营费用管理所抵消 第二季度非GAAP运营费用同比下降1.6% [8] - 第二季度末现金及现金等价物为26.8亿美元 较上一季度末的37.6亿美元有所下降 [9] - 第二季度运营现金流和自由现金流分别为10.9亿美元和6.1亿美元 2024财年上半年运营现金流和自由现金流分别为11.6亿美元和1.28亿美元 [9] - 2024财年上半年通过股息和股票回购向股东返还3.86亿美元 [9] 业务部门表现 - 服务器部门运营利润率为11% 同比下降340个基点 环比下降40个基点 主要由于服务器市场的激进定价 [4] - 智能边缘部门运营利润率为21.8% 同比下降290个基点 环比下降760个基点 主要由于收入下降 交换机业务组合减少以及积压收入下降 [4] - 混合云部门运营利润率为0.8% 同比下降110个基点 环比下降300个基点 主要由于收入规模缩小以及第三方产品和传统存储的不利组合 [5] 未来展望 - 预计第三季度营收在74-78亿美元之间 GAAP稀释每股收益在29-34美分之间 非GAAP稀释每股收益在43-48美分之间 Zacks共识预期第三季度营收为74.2亿美元 非GAAP每股收益为46美分 [10] - 上调2024财年营收增长指引至1-3%（此前为0-2%） 上调非GAAP每股收益指引至1.85-1.95美元（此前为1.82-1.92美元） 下调GAAP每股收益指引至1.61-1.71美元（此前为1.81-1.91美元） [11] - 预计2024财年GAAP和非GAAP营业利润增长率分别为2-6%和0-2% 预计2024财年自由现金流至少为19亿美元 [11]