文章核心观点 - Guidewire Software 2024财年第三季度财报表现出色，营收和盈利超预期，业务发展良好，管理层上调全年指引，股价在盘前交易上涨 [1][3][4] 各部分总结 财务业绩 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益26美分，超Zacks共识预期的13美分，去年同期非GAAP亏损8美分 [1] - 营收2.407亿美元，同比增长16%，超Zacks共识预期4%，增长受一级交易数量和亚太地区迁移活动增加推动 [1] - 截至4月30日，年度经常性收入（ARR）8.28亿美元，同比增长14.7% [2] 业务亮点 - Guidewire Cloud本季度赢得8笔交易，截至目前InsuranceSuite云解决方案交易今年累计达24笔，较上一财年同期增长33% [2] 全年指引 - 因强劲的业务管道活动，公司上调2024财年指引，预计总收入在9.68 - 9.76亿美元之间，此前为9.57 - 9.67亿美元 [3] - ARR预计在8.56 - 8.64亿美元之间，此前预计为8.52 - 8.62亿美元 [3] - 非GAAP运营收入预计在9400 - 1.02亿美元之间 [3] - 运营现金流预计在1.3 - 1.5亿美元之间，此前指引为1.2 - 1.4亿美元 [4] 股价表现 - 财报公布后，6月5日盘前交易中股价上涨10.1%，过去一年股价飙升47.7%，而子行业增长14.5% [4] 各业务板块详情 - 订阅和支持业务收入占总收入57.3%，同比增长28%至1.38亿美元 [6] - 许可证业务收入占比23.4%，同比增长11%至5620万美元，受定期许可证续约和稳定的DWP调整活动推动 [6] - 服务业务收入占比19.3%，同比下降6%至4650万美元 [6] - 非GAAP毛利率从去年同期的51.9%扩大至62.6% [6] - 订阅和支持业务毛利率从去年同期的55.1%增至65.5%，归因于云基础设施效率提高 [7] - 服务业务非GAAP毛利率为10.3%，去年同期为负2.1% [7] - 总运营费用同比增长1.4%至1.589亿美元，非GAAP运营收入2080万美元，去年同期运营亏损1220万美元 [8] 财务细节 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物和短期投资为9.342亿美元，1月31日为7.776亿美元 [9] - 本季度运营活动产生现金480万美元，自由现金流约80万美元 [9] 第四季度展望 - 预计2024财年第四季度收入在2.79 - 2.87亿美元之间 [10] - ARR预计在8.56 - 8.64亿美元之间 [10] - 非GAAP运营收入预计在4300 - 5100万美元之间 [10] Zacks评级及相关股票 - Guidewire目前Zacks评级为3（持有） [11] - 科技领域一些排名靠前的股票值得关注，如Badger Meter（BMI）、Arista Networks（ANET）和NVIDIA Corporation（NVDA），均为Zacks排名1（强力买入） [11] - BMI 2024年每股收益Zacks共识预期为3.89美元，过去60天上涨9.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度12.7%，长期盈利增长率15.6%，过去一年股价上涨27.9% [12] - Arista Network 2024年每股收益Zacks共识预期为7.92美元，过去60天上涨6.2%，长期盈利增长率15.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度15.4%，过去一年股价上涨83.6% [13] - NVIDIA 2025财年每股收益Zacks共识预期在过去60天增长12%至26.84美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度18.4%，过去一年股价上涨200.7% [14]