文章核心观点 - 阿斯彭科技公司自上次财报发布后股价上涨6.5%跑赢标普500指数，需分析近期积极趋势能否延续，先回顾最新财报以把握重要驱动因素，公司虽Q3财报表现良好但2024财年指引受谨慎消费影响，预估呈下降趋势，预计未来几个月股票回报与市场一致 [1] 阿斯彭科技公司Q3财报情况 盈利与营收 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益1.70美元，超Zacks共识预期的1.32美元，上年同期为1.06美元 [2] - 营收2.781亿美元，超Zacks共识预期10.5%，上年同期为2.30亿美元 [2] 各业务营收 - 许可证收入占比61%，同比增长24.3%至1.695亿美元 [3] - 维护收入占比31%，同比增长11.6%至8630万美元 [3] - 服务及其他收入占比8%，同比增长37.3%至2240万美元 [3] 年度合同价值 - 截至2024年3月31日，年度合同价值（ACV）达9.361亿美元，同比增长9.5%，环比增长2.4% [3] 利润率 - 毛利润从上年同期的1.361亿美元增至1.852亿美元，占总收入比例从59.2%升至66.6% [4] - 总运营费用为2.045亿美元，低于上年同期的2.146亿美元，因研发和一般及行政费用减少 [4] - 非GAAP运营收入为1.163亿美元，上年同期为6680万美元 [4] 资产负债表与现金流 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.776亿美元，低于2023年6月30日的2.412亿美元，因2024财年股份回购活动 [5] - 运营现金流为1.381亿美元，上一季度为1.31亿美元；非GAAP自由现金流为1.37亿美元，上年同期为1.293亿美元 [5] - 第三财季回购288,241股，花费5670万美元；截至2024年3月31日，根据2023年8月宣布的3亿美元回购授权，已回购1,243,080股，价值2.431亿美元，剩余5690万美元回购额度 [5] 阿斯彭科技公司2024财年指引 - 受客户谨慎消费行为影响，但全球业务管道将缓冲2024年整体业绩 [7] - 预计营收至少11亿美元，略低于此前指引的11.2亿美元 [7] - 非GAAP净利润预计至少每股6.29美元，此前指引为6.59美元 [7] - 预计ACV增长至少9%，总预订量至少10.3亿美元，此前预测分别为至少11.5%和10.4亿美元 [7] - 非GAAP运营收入预计至少4.25亿美元，低于此前展望的4.45亿美元；非GAAP总费用预计近6.75亿美元，与此前展望持平 [7] - 自由现金流预计至少3.4亿美元，低于此前指引的3.6亿美元 [8] 阿斯彭科技公司预估情况 - 过去一个月新预估呈下降趋势，共识预估变动-28.87% [8] - 目前平均增长评分为C，动量评分F，价值评分为D处于投资策略底部40%，综合VGM评分为F [8] 阿斯彭科技公司展望 - 股票预估总体呈下降趋势，公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [9] 行业内另一家公司情况 股价与财报 - Model N过去一个月股价上涨0.5%，2024年3月季度财报发布已超一个月 [10] - 上一季度营收6511万美元，同比增长4%；每股收益0.24美元，上年同期为0.22美元 [10] 本季度预期 - 本季度预计每股收益0.37美元，同比增长5.7%，Zacks共识预估过去30天未变 [10] 评级情况 - Model N基于预估修订总体方向和幅度Zacks排名为3（持有），VGM评分为C [10]