公司业绩 - Match Group 2024年第一季度每股收益为44美分 同比增长48% 超出Zacks共识预期10% [2] - 公司第一季度营收为85965亿美元 同比增长9% 超出Zacks共识预期04% 按外汇中性计算 营收同比增长12%至88亿美元 [2] - 直接营收为8453亿美元 同比增长9% 间接营收为1435亿美元 同比增长13% [3] - 总付费用户数同比下降6%至1493万 低于Zacks共识预期03% [4] - 每付费用户平均收入(RPP)同比增长16%至1887美元 超出Zacks共识预期06% [5] 区域表现 - 美洲地区付费用户数同比下降14%至687万 欧洲地区付费用户数同比增长2%至450万 亚太地区付费用户数同比增长2%至356万 [4] - 美洲地区RPP同比增长29%至2185美元 欧洲地区RPP同比增长10%至1773美元 亚太地区RPP同比下降2%至1457美元 [5] - 美洲地区直接营收同比增长11%至45025亿美元 欧洲地区直接营收同比增长13%至23936亿美元 亚太地区直接营收同比下降02%至15569亿美元 [5] 品牌表现 - Tinder直接营收同比增长9%(按外汇中性计算增长12%)至4815亿美元 略低于Zacks共识预期03% [6] - Tinder RPP同比增长20%至1652美元 主要得益于定价优化和新订阅套餐 [6] - Tinder付费用户数同比下降9%至略低于1000万 主要受定价优化影响 [6] - Hinge营收同比增长50%至12375亿美元 付费用户数同比增长31%至140万 RPP同比增长14%至2896美元 [7] - Hinge在英语国家和西欧市场持续增长 总下载量同比增长约20% [7] - Match Group亚洲直接营收同比下降6%(按外汇中性计算增长7%)至715亿美元 主要受Pairs和Hakuna下滑影响 但Azar营收同比增长4%至37亿美元 [8] - Evergreen和新兴品牌营收同比下降4%至1686亿美元 [9] 运营与财务 - 总运营成本和费用同比增长15%至67491亿美元 占营收的79% [10] - 调整后运营利润同比增长6%至27945亿美元 调整后运营利润率为33% 同比下降80个基点 [10] - 截至2024年3月31日 公司持有现金及现金等价物和短期投资921亿美元 较2023年12月31日的869亿美元有所增加 [11] - 长期债务为39亿美元 与上季度持平 [11] - 公司在第一季度回购560万股普通股 价值1976亿美元 截至2024年5月3日 公司还有8亿美元股票回购额度 [12] 业绩展望 - 预计2024年第二季度营收在85-86亿美元之间 同比增长2-4%(按外汇中性计算增长5-6%) [13] - 预计Tinder直接营收在475-48亿美元之间 同比增长0-1%(按外汇中性计算增长3-4%) [13] - 预计其他品牌直接营收在36-365亿美元之间 同比增长5-7%(按外汇中性计算增长8-10%) Hinge直接营收预计在125-13亿美元之间 同比增长38-44% [14] - 预计第二季度调整后运营利润在3-305亿美元之间 调整后运营利润率为35% [15] - 预计2024年全年营收增长接近此前预期的6-9%的下限 Tinder直接营收预计为低个位数增长 [15] - 预计2024年全年调整后运营利润率约为36% 自由现金流预计为11亿美元 [15] 行业表现 - Match Group属于Zacks互联网-商务行业 同行业的Booking Holdings在过去一个月上涨47% [20] - Booking Holdings在截至2024年3月的季度营收为442亿美元 同比增长169% 每股收益为2039美元 去年同期为1160美元 [20] - 预计Booking Holdings当前季度每股收益为3922美元 同比增长43% Zacks共识预期在过去30天保持不变 [21] - Booking Holdings的Zacks评级为3(持有) VGM评分为A [21]