行业概况 - 今年区域性银行股票表现不佳 借款成本上升导致净利息收入下降 同时高收益率削弱了旧债券的价值并增加了内部信贷风险 这些因素导致区域性银行表现不佳 并波及整个银行和金融行业 SPDR S&P Bank ETF今年下跌3% [1] - 尽管整体市场出现复苏迹象 但银行股票的调整可能需要更长时间 这为投资者提供了重要机会 小型和区域性银行通常被视为高收益机会 但在熊市情绪下往往受到最严重打击 且需要更长时间恢复 [2] Citizens Financial Group (CFG) - 该公司是最大的区域性银行之一 目前可能是最具价值的银行股票 其市净率仅为0.72 远期股息收益率接近5% 加上回购 总收益率超过10% [4] - 该公司受益于主要市场的强劲经济复苏 罗德岛州2023年劳动力市场是全美最强劲的之一 失业率自1988年以来首次跌破3% 其中端市场贷款业务特别受益于这种经济活力 [5] - 该公司自2015年从苏格兰皇家银行分离后 成功应对了2008年危机后的财务挑战 其战略调整使其走上成功之路 管理层利用过去经验有效应对当前经济挑战 [9] KeyCorp (KEY) - 该公司专注于俄亥俄州和纽约州的中端市场商业银行 是理想的低价银行股票 其商业贷款产生的利息收入使其拥有5.9%的股息收益率 Morningstar估计其每股公允价值比当前交易价格高出近40% [10][11] - 资产管理公司Diamond Hill Capital Management看好该公司 认为随着净息差扩大和资产负债表优化 该股票可能产生更好的回报和有形账面价值增长 [6] Valley National Bancorp (VLY) - 该公司提供6.7%的股息收益率 并独特地进入快速发展的cannabis市场 其市净率仅为0.57 市盈率为7.75 债务股本比为0.56 远低于行业平均的1.2 显示出较低的杠杆率 [12] - 分析师普遍认为该公司被低估 平均目标价为9.44美元 比当前股价高出约31% 分析师情绪显著改善 44%的分析师建议"持有" 比上一评估期有300%的积极转变 [13]