文章核心观点 - 公司股票获买入投资评级，其估值有重估潜力，投资者对韩国银行兴趣增加及公司计划在2024年第四季度披露价值提升计划或成为估值倍数显著扩张的催化剂 [2] 韩国银行吸引投资者关注 - 媒体文章和卖方报告显示机构投资者对韩国银行业兴趣渐浓，若更多投资者注意到韩国银行如公司的低估情况，公司股价有上涨潜力 [3] - 韩国“Value - up”计划是推动投资者对韩国股票和韩国银行兴趣增加的主要因素，高盛报告指出欧盟机构客户更认同该计划及其对韩国银行股东回报政策的积极影响 [3] - 2024年6月3日彭博社评论称，因“估值便宜”和“银行对企业价值提升计划的响应迹象”，越来越多基金经理看好韩国金融机构 [4] - 据标普资本智商估值数据，公司目前市净率为0.59倍，未来十二个月预期市盈率为5.8倍，市盈率处于个位数且较账面价值有41%的折扣，估值有吸引力 [4] 引领股东价值提升 - 公司分别于2016年、2019年和2024年率先在韩国银行同行中启动股票回购、库存股注销和等额季度股息 [5] - 2024年5月27日公司宣布将在2024年第四季度披露“企业价值提升计划”，成为韩国首家正式宣布披露该计划的上市公司 [5] - 公司2023财年以股息或回购形式向股东分配了37.7%的收益，其中股息支付率为25.4%，股票回购资金约占净利润的12.3%，与全球上市公司平均48%的股息支付率相比有提升空间，公司表示未来可能增加年度现金股息总额 [5] - 公司希望通过股票回购和注销逐步提高股东回报率，回购低估股票可能增值 [5] - 2024年5月30日公司银行部门国民银行获基金服务业务分拆监管批准，2023年7月5日公告称该分拆将提高基金服务业务管理效率和国民银行盈利能力 [5] - 作为多元化金融服务控股公司，公司有很多潜在重组机会，如拆分或合并业务 [5] 最终结论 - 公司股价便宜，有潜在催化剂推动估值重估，维持买入评级 [8]