文章核心观点 - 推荐投资者考虑iShares Morningstar Small - Cap ETF(ISCB)以获得美国股市小盘混合板块的广泛敞口,介绍其特点、表现、持仓等情况,并提及类似ETF及投资小盘股的潜在风险 [9][13][20] 基金基本信息 - 基金由Blackrock发起,资产超2.1461亿美元,是试图匹配美国股市小盘混合板块的中等规模ETF [1] - 该基金于2004年6月28日推出,为被动管理型交易型开放式指数基金 [9] - 寻求在扣除费用前匹配MORNINGSTAR US SMALL CAP EXTENDED INDEX的表现,该指数由美国小盘股组成 [12] 投资优势 - 混合ETF通常持有成长股和价值股组合,兼具两种股票特征 [2] - 被动管理型ETF成本低、透明度高、灵活性强且具有税收效率,适合长期投资 [14] - 该ETF年运营费用率为0.04%,是同类产品中成本最低的之一 [15] - 有12个月滚动股息收益率1.12% [10] 持仓情况 - 前10大持仓约占管理总资产的3.14% [5] - 单个持仓中,Microstrategy Inc Class A(MSTR)约占总资产的0.52%,其次是Blk Csh Fnd Treasury Sl Agency(XTSLA)和Topbuild Corp(BLD) [11] - 该ETF对工业板块配置最重,约占投资组合的18.30%,金融和非必需消费品板块位列前三 [16] 表现情况 - 截至2024年6月10日,今年以来上涨约0.51%,过去一年上涨约10.95%,过去52周交易价格在43.13美元至56.21美元之间 [6] - 过去三年贝塔值为1.17,标准差为21.91%,约有1618只持仓,有效分散特定公司风险 [18] 类似产品 - iShares Russell 2000 ETF(IWM)和iShares Core S&P Small - Cap ETF(IJR)跟踪类似指数,IWM资产588.4亿美元,费用率0.19%,IJR资产775.3亿美元,费用率0.06% [7] 投资风险 - 投资小盘股潜力大,但市值低于20亿美元,高潜力伴随着更高风险 [20]
Should iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) Be on Your Investing Radar?