文章核心观点 - 麦克森公司凭借战略合作和分销解决方案业务的优势有望实现增长，但阿片类药物相关诉讼费用是潜在威胁 [1] 关键增长驱动因素 - 生物制剂业务强劲，独立专业药房Biologics by McKesson进展显著，4月被Day One Biopharmaceuticals选为OJEMDA的专业药房供应商 [2] - 医疗行业需求改善，尤其是手术需求，公司受益于需求复苏和产品价格上涨，4月推出Project Oasis，预计2025财年医疗外科业务营收将增长 [3] - 第四季度业绩强劲，整体营收大幅增长，主要受美国制药业务增长推动，包括处方药销量增加 [4] 不利因素 - 分销的仿制药价格波动，分销解决方案业务持续面临仿制药定价疲软趋势，多种因素可能对公司产生不利影响 [5] - 分销解决方案业务在价格和服务方面面临激烈竞争，且公司依赖少数供应商，无法有效谈判定价 [5] 估计趋势 - 2024财年营收的Zacks共识估计为3548亿美元，较上一年增长14.8% [6] 可考虑的股票 - 达维塔公司目前Zacks评级为2（买入），长期增长率估计为13.6%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为35.6%，年初至今股价上涨35.1% [7] - 艺康集团目前Zacks评级为2，长期增长率估计为14.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为1.30%，年初至今股价上涨20.4% [7] - 波士顿科学公司目前Zacks评级为2，长期增长率估计为12.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为7.49%，年初至今股价上涨34% [8]