文章核心观点 公司凭借强大产品组合、积极业务拓展和良好财务状况展现增长前景，盈利预期积极且股价被低估，是有吸引力的投资选择 [3][16][18] 股份回购 - 过去三年积极回购股份，2021 - 2023年分别回购价值7300万、1.45亿和2.88亿美元股份，2024年第一季度使用4150万美元回购 [1] - 董事会批准5亿美元新股份回购计划，并计划加速执行现有3亿美元回购计划 [9] 财务状况 - 截至3月31日，现金及现金等价物（含短期投资）为15亿美元，2024年第一季度经营活动产生净现金2.545亿美元 [2] - 过去12个月经营活动净现金为6.21亿美元，自由现金流为5.375亿美元 [11] - 2023年营收较2022年增长22%至23.8亿美元，2024年第一季度营收同比增长27%至6.59亿美元 [12] - 2024年第一季度云收入为4.684亿美元，同比增长27%，过去12个月云收入为17亿美元，经常性收入为22亿美元 [13] - 预计2024年第二季度非GAAP收入在6.57 - 6.67亿美元之间，中点同比增长14%，非GAAP每股收益在2.53 - 2.63美元之间，中点同比增长21% [7] - 预计2024年非GAAP收入在27.15 - 27.35亿美元之间，中点同比增长15%，非GAAP每股收益在10.53 - 10.73美元之间，中点同比增长21% [8] 业务发展 - 拥有强大产品组合，Actimize、Evidencentral、Inform Elite和CXone等解决方案采用率不断提高，尤其CXone平台是主要增长驱动力 [3] - 2024年第一季度AI交易同比增长200%，凸显AI驱动的CX解决方案需求增加 [4] - Inform解决方案被意大利国家警察部队采用，CXone在亚太地区赢得重大合同，拓展全球公共部门业务 [5] - 推出Actimize的新版本IFM 11和新的行业领先WFM功能 [6] - 3月推出专为主管和CX决策者设计的下一代Enlighten Copilot [15] 盈利预期与估值 - Zacks共识预计第二季度收入为6.6298亿美元，同比增长14.09%，每股收益为2.53美元，较过去30天上涨1.6%，同比增长18.78% [17] - Zacks共识预计2024年全年收入为27.3亿美元，同比增长14.79%，每股收益为10.64美元，较过去30天上涨1.1%，同比增长21.05% [19] - 股票Zacks排名为2（买入），远期12个月市盈率为15.48倍，低于Zacks互联网软件行业的34.46倍，被显著低估 [18] 客户基础 - 拥有超2.5万个客户，超过85%的财富100强企业是其客户，有望推动近期营收增长 [14]