文章核心观点 - 小型股票(市值3亿-20亿美元)具有较大的增长潜力和超额收益,但风险也较高 [1] - 小型股票自去年5月以来表现落后于大盘,但与等权重S&P 500指数和苹果等大型科技股的表现基本持平 [2] - 小型股的估值吸引人,市盈率仅为14.5倍,相比大型股20.3倍有较大折价 [3] - 现在可能是投资者考虑配置部分资产到这些公司的好时机 [4] 行业和公司总结 Root Insurance (ROOT) - 该公司使用数据驱动的方法提供汽车保险,专注于识别和淘汰不良驾驶员 [5] - 公司在2023年第四季度实现了首次正的营业收入,达到500万美元,同时净亏损600万美元,调整后EBITDA为1500万美元 [6] - 投保单量增长101%至401,255张,毛保费收入增长146%至3.31亿美元,连续第三个季度实现正的经营现金流 [6] - 公司拥有4.83亿美元的无担保资本,基本面良好,是值得考虑的小型股票选择 [6] Planet Labs (PL) - 该公司提供用于气候监测、农业优化和区域规划的地理空间工具,通过高分辨率图像分析 [8] - 公司2024财年收入创纪录,达到2.207亿美元,同比增长15%,其中第四季度收入5,890万美元,主要得益于政府部门(尤其是国防和情报)的强劲需求 [9] - 公司客户数超过1,000家,签署了包括与美国海军的七位数合同在内的重大合同 [9] - 公司计划进一步发射卫星和改进软件,未来前景良好 [9][10] Enovix (ENVX) - 该公司开发用于智能手机和可穿戴设备等高容量应用的三维硅锂离子电池 [11] - 公司一季度收入达530万美元,同比增长,超出预期,得益于物联网客户的强劲销售 [13] - 公司采取措施大幅降低现金消耗,到年底将削减超过三分之一的固定成本,加快实现盈利 [14] - 投资者对ENVX普遍看好,包括看涨和看跌期权交易,反映出其长短期投资价值 [12][14]