文章核心观点 - 公司在过去一年中股价下跌13%,但目前估值较低,有望在短期内获得适度涨幅 [1][2] - 公司旗下品牌在国际市场仍有较大的扩张空间,未来5年内系统销售额和利润有望实现7%左右的复合年增长 [2][5] - 尽管公司在2021年和2023年曾表现不及大盘,但整体来看仍有望在未来12个月内跑赢大盘 [3][6] 公司表现分析 - 2023年第一季度公司收入同比增长9%,主要得益于各主要品牌的同店销售增长 [3] - 其中Tim Hortons加拿大同店销售增长7.5%,Popeyes美国同店销售增长6.2% [3] - 公司2023年全年收入同比增长8% [3] - 2023年第一季度公司利润同比增长18%,调整后EBITDA同比增长7% [3] - 公司预计2024财年收入将达到80亿美元,同比增长近15%,每股收益将达到3.5美元 [4] 行业发展前景 - 公司旗下品牌在国际市场的渗透率仍较低,未来5年内系统销售额和利润有望实现7%左右的复合年增长 [2][5] - 公司在2021年和2023年曾表现不及大盘,但整体来看仍有望在未来12个月内跑赢大盘 [3][6]