文章核心观点 公司订单增长强劲，营收和盈利预期良好，受益于AI驱动需求，产能扩张且财务状况佳，是有吸引力的投资选择 [1][4][11] 订单与营收情况 - 2024年第一季度订单同比增长60%，积压订单约增长33%至63亿美元，多数订单2024年后交付 [1] - 2024年第二季度预计营收19 - 19.5亿美元，有机增长率11 - 13%，非GAAP每股收益53 - 57美分 [2] - 2024年Zacks共识预计营收77.2亿美元，同比增长12.46%，每股收益2.42美元，同比增长36.72% [3] - 2024年第二季度Zacks共识预计营收19.4亿美元，同比增长12.1%，每股收益59美分，同比增长28.26% [6] - 2024年公司预计营收75.4 - 76.9亿美元，有机增长率11 - 13%，非GAAP每股收益53 - 57美分 [14] - 2025年Zacks共识预计营收86.1亿美元，增长11.61%，每股收益3.13美元 [7] 业务驱动因素 - 公司提供冷却和电源管理基础设施技术，受益于AI驱动订单增长，数据中心对热管理的关注有利公司发展 [4] - 2024年第二季度订单预计同比强劲增长，AI相关需求将推动2025年订单和销售增长 [5] 产能扩张情况 - 公司在液体冷却、热管理等多领域扩张产能，全球有22个制造工厂 [8] - 自2021年11月收购E&I工程业务后，开关设备等产能扩张超100%，产品组合增加中低压开关设备等 [15] - 公司已在两个全球制造工厂开始生产CoolTera CDU，加速提升液体冷却产能 [9] 财务与投资情况 - 2024年公司预计资本支出达7500 - 2亿美元，占销售额2.5 - 3% [16] - 公司在数据中心热管理领域优势渐显，资产负债表良好，预计第三季度净杠杆降至2倍或更低，2024年自由现金流8 - 8.5亿美元 [17] - 公司股票Zacks排名2（买入），成长风格评分和动量评分均为A，年初至今股价上涨98.5%，跑赢行业 [11][12]