报告行业投资评级 - 标配 [6] 报告的核心观点 - 电车行业需求向好，动力电池装机增长，电动车销量稳步增长，行业供给端有序调整，价格趋稳；储能招标市场景气，全国峰谷价差缩窄但工商业储能仍具经济性 [6] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 电池板块 - 电动车销量稳步增长，行业需求向好，2024年5月国内新能源车销量95.5万辆，同/环比+33.3%/+12.4%，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0% [6][12] - 行业供给端有序调整，价格趋稳，锂盐价格震荡运行，正极材料价格尚未稳定，负极材料需求边际改善，隔膜行业供需基本平衡，电解液需求恢复较好 [6][13] - 建议关注宁德时代和特锐德，宁德时代2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元，锂盐自供比例提升；特锐德受益于电网投资结构升级，已扭亏为盈 [6][14] 储能板块 - 本周新增14个招标项目，15个中标项目，招中标总规模为4.13GW/9.72GWh，储能EPC中标均价1.01元/Wh，环比下降 [6][15] - 全国峰谷价差趋势性缩窄，工商业储能经济性仍存，未来两年储能市场整体需求确定性较强，尽管峰谷价差缩窄，但储能系统报价下行，工商业储能仍具备经济性 [6][16] - 建议关注上能电气，其储能业务已实现全产业链布局，光储一体化布局，中标多个大额储能项目，储能逆变器出货量国内领先 [7][17] 行情回顾 - 本周申万电池板块整体下跌1.56%，跑输沪深300指数0.65个百分点，主力净流入前五为杉杉股份、亿纬锂能、金盘科技、赢合科技、国电南瑞；净流出前五为宁德时代、湖南裕能、德业股份、锦浪科技、上能电气 [6][19] 行业数据跟踪 锂电产业链价格跟踪 - 电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）6月14日分别报价0.37元/Wh、0.46元/Wh、0.35元/Wh [22] - 锂盐：本周价格环比小幅下降，工业级、电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂6月14日报价分别为9.33万元/吨、9.95万元/吨、8.95万元/吨，周环比分别为-1.58%、-1.78%、-2.72% [22] - 正极材料：三元材料价格震荡运行，磷酸铁锂（动力型）6月14日报价4.17万元/吨，周环比-0.48%，正磷酸铁6月14日报价1.063万元/吨 [22] - 负极材料：本周价格稳定运行，负极石墨化（高端）价格6月14日报价1.00万元/吨，人造石墨高端、中端6月14日报价分别为4.85万元/吨、3.05万元/吨 [22] - 隔膜：本周基膜价格环比持平，5μm湿法基膜、16μm干法基膜6月14日报价分别为1.8元/平米、0.46元/平米，涂覆隔膜6月14日报价分别为1.1元/平米、1.075元/平米 [22] - 电解液：本周原材料价格环比下降，6月14日磷酸铁锂电解液报价1.58万元/吨，六氟磷酸锂报价6.65万元/吨，周环比-0.45% [22] 储能行业跟踪 - 储能项目招标：本周招标数量共计14个，规模为2.70GW/5.83GWh，环比提升，最大规模为中国能建2024年度磷酸铁锂电池储能系统集中采购项目，总规模为2250MW/5000MWh [32] - 储能项目中标：本周中标数量共计15个，规模为1.43GW/3.89GWh，储能EPC中标均价约1.01元/Wh，环比-10.1%；储能系统中标均价约0.73元/Wh，环比+23.4% [32] 行业动态 行业新闻 - 乘联会：5月新能源乘用车批发89.7万辆，同比增长32.1%，环比增长13.8%，5月厂商新能源批发销量突破万辆的企业为16家 [37] - 中国汽车动力电池产业创新联盟：2024年5月国内动力电池装车39.9GWh，同比增长41.2%，环比增长12.6%，宁德时代装车量位列第一，市占率为43.87% [37] - 湖南省人民政府：鼓励企业开展智能微电网建设，发展风电、太阳能，推进煤炭消费替代，积极发展“新能源+储能”和分布式新能源 [37] 公司要闻 - 盘古新能源：全国首条柔性钠离子电池柔性量产线投产，与欧派签约10000辆钠离子电池电动两轮车项目 [38] - 盛新锂能：子公司印尼盛拓年产6万吨锂盐项目回转窑成功投料，进入试生产阶段 [38] 上市公司公告 - 林洋能源：拟派发2023年年度权益，现金红利金额为6.18亿元，每股分配比例为A股每股现金红利0.303元 [39] - 欣旺达：与浙江开创电气签署合作协议，实现优势互补 [39] - 科达利：全资子公司大连科达利获高新技术企业证书 [39] - 乐山电力：拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过2.5亿元，用于储能项目及补充流动资金 [39] - 派能科技：拟派发2023年年度权益，现金红利金额为1.81亿元，每股分配比例为每股现金红利1.04元、每股转增0.4股 [39] - 国轩高科：拟派发2023年年度权益，现金红利金额为1.77亿元，每股分配比例为每股现金红利0.1元，权益分派实施后拟调整回购股份价格上限 [40] - 珠海冠宇：收到GM定点通知，为其开发和供应12V汽车低压锂电池 [40]